Relationship Lab

Bagaimana sebuah seri bergerak bersama seri lain: korelasi perubahan harian selama 1 dan 3 tahun, beta, korelasi bergulir dan apakah salah satu cenderung bergerak lebih dulu. Korelasi bukan sebab-akibat, dan berubah dari waktu ke waktu.

EM corporate OAS terhadap…

Seri	1M ↓	3M	1Y	n 1Y	3Y	3B − 3T	Beta 1Y
UST 2YR ust2y	−0,83	−0,65	−0,61	238	−0,60	−0,05	−0,34	sebaran
DXY dxy	−0,76	−0,31	−0,18	237	−0,19	−0,11	−1,46	sebaran
US IG OAS igoas	0,67	0,40	0,45	264	0,64	−0,24	1,06	sebaran
US HY OAS hyoas	0,64	0,49	0,57	250	0,66	−0,17	0,28	sebaran
S&P 500 spx	0,58	0,15	−0,06	237	−0,34	+0,49 ⇄	−0,18	sebaran
UST 10YR ust10y	−0,55	−0,61	−0,58	238	−0,49	−0,12	−0,36	sebaran
USD/IDR usdidr	−0,49	0,12	0,06	245	0,16	−0,04	0,33	sebaran
JCI (IHSG) jci	−0,46	−0,21	−0,22	225	−0,22	+0,02	−0,35	sebaran
INDOGB 10YR id10y	0,43	0,32	0,15	217	0,17	+0,14	0,05	sebaran
Nasdaq 100 ndx	0,35	0,08	−0,07	237	−0,32	+0,41 ⇄	−0,14	sebaran
Copper copper	0,25	0,09	−0,08	237	−0,25	+0,33 ⇄	−0,11	sebaran
PHLX Semiconductor (SOX) sox	0,24	0,06	−0,07	237	−0,31	+0,37 ⇄	−0,06	sebaran
LQ45 lq45	−0,20	−0,06	−0,22	225	−0,24	+0,18	−0,34	sebaran
Bitcoin btc	−0,19	0,11	−0,04	246	−0,21	+0,32 ⇄	−0,03	sebaran
Brent brent	−0,18	−0,27	0,00	237	−0,16	−0,11	0,00	sebaran
Gold gold	0,08	0,04	−0,09	237	0,05	−0,02	−0,12	sebaran
Newcastle coal coal	–	–	–	0	–	–	–	sebaran

Dibandingkan dengan seri lintas aset utama dan seri dengan kategori dan negara yang sama. Perubahan dicocokkan pada tanggal yang sama. Beta = perubahan EM corporate OAS per satu satuan perubahan seri lain (kuadrat terkecil, 1 tahun). Kuning: kurang dari 20 perubahan yang sama (arahkan kursor ke nilai untuk melihat n). Stabilitas: korelasi 3 bulan dikurangi korelasi 3 tahun; ⇄ menandai tanda berlawanan. Perubahan korelasi menggambarkan masa lalu; bukan berarti hubungan telah putus atau akan kembali. Data ↓

EM corporate OAS · UST 2YR

20 60 120 252

Korelasi bergulir perubahan harian selama 60 data terakhir, 3 tahun terakhir.

Siapa bergerak lebih dulu? (1 tahun)

Jeda (data)	-10	-9	-8	-7	-6	-5	-4	-3	-2	-1	+0	+1	+2	+3	+4	+5	+6	+7	+8	+9	+10
korelasi	−0,08	−0,05	0,05	0,15	−0,07	0,05	0,05	0,04	0,13	0,32	−0,61	0,07	−0,02	0,09	0,02	0,02	−0,06	0,14	−0,05	0,08	−0,14

Jeda +k: perubahan hari ini pada EM corporate OAS terhadap perubahan UST 2YR k data kemudian (positif = yang pertama memimpin). Puncak di luar 0 hanya menggambarkan setahun terakhir.