Relationship Lab

Bagaimana sebuah seri bergerak bersama seri lain: korelasi perubahan harian selama 1 dan 3 tahun, beta, korelasi bergulir dan apakah salah satu cenderung bergerak lebih dulu. Korelasi bukan sebab-akibat, dan berubah dari waktu ke waktu.

US IG OAS terhadap…

Seri	1M ↓	3M	1Y	n 1Y	3Y	3B − 3T	Beta 1Y
US HY OAS hyoas	0,89	0,68	0,72	251	0,78	−0,10	0,15	sebaran
EM corporate OAS emoas	0,67	0,40	0,45	264	0,64	−0,24	0,19	sebaran
DXY dxy	−0,59	−0,06	0,08	239	0,01	−0,07 ⇄	0,26	sebaran
USD/IDR usdidr	−0,54	−0,13	−0,01	246	0,17	−0,31 ⇄	−0,02	sebaran
UST 2YR ust2y	−0,45	−0,29	−0,21	238	−0,21	−0,08	−0,05	sebaran
Gold gold	−0,35	−0,17	−0,10	239	−0,01	−0,16	−0,06	sebaran
Brent brent	0,32	0,14	0,17	239	−0,12	+0,26 ⇄	0,06	sebaran
Bitcoin btc	−0,26	−0,20	−0,20	246	−0,15	−0,05	−0,08	sebaran
JCI (IHSG) jci	−0,26	−0,09	−0,13	226	−0,20	+0,12	−0,09	sebaran
Copper copper	−0,25	−0,14	−0,19	239	−0,31	+0,17	−0,12	sebaran
S&P 500 spx	0,20	−0,27	−0,40	239	−0,55	+0,28	−0,56	sebaran
PHLX Semiconductor (SOX) sox	−0,19	−0,14	−0,33	239	−0,45	+0,30	−0,13	sebaran
INDOGB 10YR id10y	0,17	−0,04	0,12	217	0,17	−0,22 ⇄	0,02	sebaran
LQ45 lq45	−0,08	−0,08	−0,15	226	−0,20	+0,12	−0,10	sebaran
Nasdaq 100 ndx	−0,03	−0,27	−0,38	239	−0,51	+0,24	−0,34	sebaran
UST 10YR ust10y	0,01	−0,08	−0,12	238	−0,14	+0,06	−0,03	sebaran
Newcastle coal coal	–	–	–	0	–	–	–	sebaran

Dibandingkan dengan seri lintas aset utama dan seri dengan kategori dan negara yang sama. Perubahan dicocokkan pada tanggal yang sama. Beta = perubahan US IG OAS per satu satuan perubahan seri lain (kuadrat terkecil, 1 tahun). Kuning: kurang dari 20 perubahan yang sama (arahkan kursor ke nilai untuk melihat n). Stabilitas: korelasi 3 bulan dikurangi korelasi 3 tahun; ⇄ menandai tanda berlawanan. Perubahan korelasi menggambarkan masa lalu; bukan berarti hubungan telah putus atau akan kembali. Data ↓

US IG OAS · US HY OAS

20 60 120 252

Korelasi bergulir perubahan harian selama 60 data terakhir, 3 tahun terakhir.

Siapa bergerak lebih dulu? (1 tahun)

Jeda (data)	-10	-9	-8	-7	-6	-5	-4	-3	-2	-1	+0	+1	+2	+3	+4	+5	+6	+7	+8	+9	+10
korelasi	0,16	0,00	−0,06	0,02	−0,01	−0,06	−0,01	0,00	−0,08	0,10	0,72	0,12	−0,05	−0,04	0,05	−0,08	−0,04	−0,09	−0,12	0,06	0,18

Jeda +k: perubahan hari ini pada US IG OAS terhadap perubahan US HY OAS k data kemudian (positif = yang pertama memimpin). Puncak di luar 0 hanya menggambarkan setahun terakhir.