Relationship Lab

Bagaimana sebuah seri bergerak bersama seri lain: korelasi perubahan harian selama 1 dan 3 tahun, beta, korelasi bergulir dan apakah salah satu cenderung bergerak lebih dulu. Korelasi bukan sebab-akibat, dan berubah dari waktu ke waktu.

5Y5Y forward inflation terhadap…

Seri	1M	3M	1Y ↓	n 1Y	3Y	3B − 3T	Beta 1Y
10YR breakeven inflation be10y	0,80	0,82	0,69	251	0,82	0,00	0,80	sebaran
3M-10YR slope s3m10	0,21	0,39	0,31	251	0,46	−0,08	0,16	sebaran
UST 10YR ust10y	−0,06	0,34	0,28	238	0,47	−0,14	0,15	sebaran
10YR term premium (Kim-Wright) tp10_kw	−0,27	0,27	0,23	246	0,44	−0,16	0,30	sebaran
UST 2YR ust2y	−0,13	0,09	0,18	238	0,33	−0,24	0,09	sebaran
Brent brent	0,12	0,49	0,16	238	0,22	+0,27	0,10	sebaran
2s10s slope s2s10	0,30	0,32	0,16	251	0,22	+0,10	0,13	sebaran
5YR breakeven inflation be5y	0,51	0,53	0,15	251	0,46	+0,07	0,12	sebaran
5YR real yield (TIPS) tips5y	−0,34	−0,10	0,12	250	0,17	−0,27 ⇄	0,07	sebaran
Bitcoin btc	−0,05	−0,01	0,11	238	0,09	−0,11 ⇄	0,09	sebaran
USD/IDR usdidr	−0,21	−0,08	0,07	238	0,08	−0,16 ⇄	0,33	sebaran
JCI (IHSG) jci	0,49	0,17	0,07	219	0,05	+0,12	0,10	sebaran
INDOGB 10YR id10y	−0,02	−0,06	−0,07	210	−0,06	0,00	−0,02	sebaran
Gold gold	−0,31	−0,08	−0,06	238	−0,07	0,00	−0,07	sebaran
PHLX Semiconductor (SOX) sox	0,25	−0,11	−0,05	238	0,08	−0,19 ⇄	−0,04	sebaran
10YR real yield (TIPS) tips10y	−0,32	−0,08	−0,04	238	0,15	−0,23 ⇄	−0,02	sebaran
Copper copper	−0,07	−0,10	−0,03	238	0,16	−0,27 ⇄	−0,04	sebaran
LQ45 lq45	0,52	0,14	0,03	219	0,04	+0,10	0,04	sebaran
Nasdaq 100 ndx	0,14	−0,16	−0,02	238	0,10	−0,26 ⇄	−0,03	sebaran
DXY dxy	−0,52	−0,13	0,02	238	0,10	−0,22 ⇄	0,13	sebaran
S&P 500 spx	0,29	−0,18	−0,01	238	0,14	−0,33 ⇄	−0,04	sebaran
Newcastle coal coal	–	–	–	0	–	–	–	sebaran
United States Policy rate tvm_US_intr	–	–	–	0	–	–	–	sebaran

Dibandingkan dengan seri lintas aset utama dan seri dengan kategori dan negara yang sama. Perubahan dicocokkan pada tanggal yang sama. Beta = perubahan 5Y5Y forward inflation per satu satuan perubahan seri lain (kuadrat terkecil, 1 tahun). Kuning: kurang dari 20 perubahan yang sama (arahkan kursor ke nilai untuk melihat n). Stabilitas: korelasi 3 bulan dikurangi korelasi 3 tahun; ⇄ menandai tanda berlawanan. Perubahan korelasi menggambarkan masa lalu; bukan berarti hubungan telah putus atau akan kembali. Data ↓

5Y5Y forward inflation · 10YR breakeven inflation

20 60 120 252

Korelasi bergulir perubahan harian selama 60 data terakhir, 3 tahun terakhir.

Siapa bergerak lebih dulu? (1 tahun)

Jeda (data)	-10	-9	-8	-7	-6	-5	-4	-3	-2	-1	+0	+1	+2	+3	+4	+5	+6	+7	+8	+9	+10
korelasi	−0,09	0,01	0,08	−0,05	0,09	0,04	−0,01	−0,02	−0,07	−0,17	0,69	−0,08	−0,06	−0,09	−0,01	0,00	0,06	0,04	0,11	−0,12	−0,01

Jeda +k: perubahan hari ini pada 5Y5Y forward inflation terhadap perubahan 10YR breakeven inflation k data kemudian (positif = yang pertama memimpin). Puncak di luar 0 hanya menggambarkan setahun terakhir.