Relationship Lab

Bagaimana sebuah seri bergerak bersama seri lain: korelasi perubahan harian selama 1 dan 3 tahun, beta, korelasi bergulir dan apakah salah satu cenderung bergerak lebih dulu. Korelasi bukan sebab-akibat, dan berubah dari waktu ke waktu.

Brent terhadap…

Seri	1M	3M	1Y ↓	n 1Y	3Y	3B − 3T	Beta 1Y
WTI wti	0,68	0,92	0,92	254	0,94	−0,02	0,90	sebaran
UST 10YR ust10y	0,37	0,57	0,42	249	0,33	+0,24	0,34	sebaran
UST 2YR ust2y	0,33	0,41	0,36	249	0,30	+0,12	0,26	sebaran
S&P 500 spx	−0,53	−0,60	−0,35	252	−0,10	−0,50	−1,50	sebaran
Nasdaq 100 ndx	−0,67	−0,50	−0,29	252	−0,09	−0,41	−0,80	sebaran
DXY dxy	0,01	0,03	0,22	254	0,23	−0,20	2,33	sebaran
INDOGB 10YR id10y	−0,36	−0,12	0,21	201	0,20	−0,32 ⇄	0,09	sebaran
Copper copper	−0,33	−0,38	−0,21	254	0,00	−0,38	−0,42	sebaran
PHLX Semiconductor (SOX) sox	−0,72	−0,27	−0,20	252	−0,01	−0,26	−0,24	sebaran
Gold gold	−0,21	−0,11	−0,17	254	−0,04	−0,08	−0,32	sebaran
LQ45 lq45	−0,37	−0,10	−0,15	234	−0,13	+0,04	−0,27	sebaran
JCI (IHSG) jci	−0,37	−0,08	−0,15	234	−0,13	+0,05	−0,28	sebaran
US natural gas natgas	0,17	0,26	0,12	254	0,06	+0,20	0,07	sebaran
Bitcoin btc	−0,55	−0,20	−0,08	253	−0,05	−0,16	−0,10	sebaran
USD/IDR usdidr	0,15	−0,10	−0,01	253	0,07	−0,18 ⇄	−0,05	sebaran
Newcastle coal coal	–	–	–	0	–	–	–	sebaran

Dibandingkan dengan seri lintas aset utama dan seri dengan kategori dan negara yang sama. Perubahan dicocokkan pada tanggal yang sama. Beta = perubahan Brent per satu satuan perubahan seri lain (kuadrat terkecil, 1 tahun). Kuning: kurang dari 20 perubahan yang sama (arahkan kursor ke nilai untuk melihat n). Stabilitas: korelasi 3 bulan dikurangi korelasi 3 tahun; ⇄ menandai tanda berlawanan. Perubahan korelasi menggambarkan masa lalu; bukan berarti hubungan telah putus atau akan kembali. Data ↓

Brent · WTI

20 60 120 252

Korelasi bergulir perubahan harian selama 60 data terakhir, 3 tahun terakhir.

Siapa bergerak lebih dulu? (1 tahun)

Jeda (data)	-10	-9	-8	-7	-6	-5	-4	-3	-2	-1	+0	+1	+2	+3	+4	+5	+6	+7	+8	+9	+10
korelasi	−0,07	0,05	−0,09	0,09	−0,11	0,11	0,13	−0,08	−0,12	0,04	0,92	−0,05	−0,05	−0,02	0,21	0,03	0,00	0,01	−0,04	0,01	−0,13

Jeda +k: perubahan hari ini pada Brent terhadap perubahan WTI k data kemudian (positif = yang pertama memimpin). Puncak di luar 0 hanya menggambarkan setahun terakhir.