Relationship Lab

Bagaimana sebuah seri bergerak bersama seri lain: korelasi perubahan harian selama 1 dan 3 tahun, beta, korelasi bergulir dan apakah salah satu cenderung bergerak lebih dulu. Korelasi bukan sebab-akibat, dan berubah dari waktu ke waktu.

Hyperscalers (equal-weight basket) terhadap…

Seri	1M	3M	1Y ↓	n 1Y	3Y	3B − 3T	Beta 1Y
S&P 500 spx	0,92	0,72	0,71	240	0,77	−0,05	1,47	sebaran
Nasdaq 100 ndx	0,92	0,61	0,66	240	0,78	−0,17	0,88	sebaran
Consumer tech & platforms (equal-weight basket) th_consumer	0,49	0,38	0,49	250	0,57	−0,19	0,56	sebaran
Cloud & software (equal-weight basket) th_software	0,54	0,31	0,48	250	0,59	−0,28	0,30	sebaran
Semis: AI compute & design (equal-weight basket) th_compute	0,58	0,31	0,43	250	0,60	−0,29	0,24	sebaran
AI infrastructure: network, servers, power (equal-weight basket) th_infra	0,41	0,28	0,42	250	0,60	−0,32	0,26	sebaran
Cybersecurity (equal-weight basket) th_cyber	0,23	0,22	0,40	250	0,50	−0,27	0,24	sebaran
PHLX Semiconductor (SOX) sox	0,77	0,26	0,36	240	0,56	−0,30	0,21	sebaran
Bitcoin btc	0,61	0,21	0,36	239	0,22	−0,01	0,22	sebaran
Semis: foundry & equipment (equal-weight basket) th_foundry	0,19	0,25	0,34	250	0,53	−0,28	0,22	sebaran
Copper copper	0,69	0,38	0,33	240	0,23	+0,14	0,32	sebaran
DXY dxy	−0,22	−0,26	−0,26	240	−0,13	−0,13	−1,33	sebaran
Semis: memory (equal-weight basket) th_memory	0,10	0,19	0,25	250	0,34	−0,15	0,09	sebaran
Brent brent	−0,56	−0,46	−0,24	240	−0,09	−0,37	−0,12	sebaran
China tech (equal-weight basket) th_china	0,26	0,19	0,23	250	0,20	−0,01	0,21	sebaran
UST 10YR ust10y	−0,75	−0,31	−0,23	238	−0,04	−0,28	−0,09	sebaran
Gold gold	0,29	0,19	0,19	240	0,09	+0,09	0,17	sebaran
UST 2YR ust2y	−0,55	−0,22	−0,19	238	0,02	−0,24 ⇄	−0,07	sebaran
LQ45 lq45	0,09	0,14	0,13	221	0,16	−0,02	0,13	sebaran
JCI (IHSG) jci	0,06	0,07	0,12	221	0,16	−0,08	0,13	sebaran
INDOGB 10YR id10y	−0,08	0,05	−0,07	213	−0,11	+0,16 ⇄	−0,01	sebaran
USD/IDR usdidr	−0,16	−0,02	−0,01	239	−0,15	+0,13	−0,02	sebaran
Newcastle coal coal	–	–	–	0	–	–	–	sebaran

Dibandingkan dengan seri lintas aset utama dan seri dengan kategori dan negara yang sama. Perubahan dicocokkan pada tanggal yang sama. Beta = perubahan Hyperscalers (equal-weight basket) per satu satuan perubahan seri lain (kuadrat terkecil, 1 tahun). Kuning: kurang dari 20 perubahan yang sama (arahkan kursor ke nilai untuk melihat n). Stabilitas: korelasi 3 bulan dikurangi korelasi 3 tahun; ⇄ menandai tanda berlawanan. Perubahan korelasi menggambarkan masa lalu; bukan berarti hubungan telah putus atau akan kembali. Data ↓

Hyperscalers (equal-weight basket) · S&P 500

20 60 120 252

Korelasi bergulir perubahan harian selama 60 data terakhir, 3 tahun terakhir.

Siapa bergerak lebih dulu? (1 tahun)

Jeda (data)	-10	-9	-8	-7	-6	-5	-4	-3	-2	-1	+0	+1	+2	+3	+4	+5	+6	+7	+8	+9	+10
korelasi	0,13	−0,04	−0,03	−0,09	−0,07	0,13	0,02	−0,04	−0,03	0,12	0,71	0,06	0,00	0,09	0,02	0,00	−0,05	−0,12	−0,10	0,00	0,11

Jeda +k: perubahan hari ini pada Hyperscalers (equal-weight basket) terhadap perubahan S&P 500 k data kemudian (positif = yang pertama memimpin). Puncak di luar 0 hanya menggambarkan setahun terakhir.