Relationship Lab

Bagaimana sebuah seri bergerak bersama seri lain: korelasi perubahan harian selama 1 dan 3 tahun, beta, korelasi bergulir dan apakah salah satu cenderung bergerak lebih dulu. Korelasi bukan sebab-akibat, dan berubah dari waktu ke waktu.

VIX terhadap…

Seri	1M	3M	1Y ↓	n 1Y	3Y	3B − 3T	Beta 1Y
S&P 500 spx	−0,77	−0,75	−0,81	252	−0,81	+0,06	−1,55	sebaran
Nasdaq 100 ndx	−0,77	−0,69	−0,72	252	−0,74	+0,05	−0,89	sebaran
PHLX Semiconductor (SOX) sox	−0,71	−0,57	−0,57	252	−0,64	+0,07	−0,31	sebaran
MOVE (UST vol) move	0,28	0,22	0,46	250	0,57	−0,34	0,16	sebaran
Bitcoin btc	−0,28	−0,23	−0,38	253	−0,24	+0,02	−0,21	sebaran
Copper copper	−0,41	−0,50	−0,35	252	−0,38	−0,11	−0,32	sebaran
Brent brent	0,49	0,43	0,28	252	0,04	+0,39	0,12	sebaran
DXY dxy	0,26	0,31	0,26	252	0,08	+0,24	1,23	sebaran
UST 10YR ust10y	0,37	0,23	0,23	249	−0,04	+0,27 ⇄	0,08	sebaran
Gold gold	−0,32	−0,40	−0,19	252	−0,08	−0,33	−0,16	sebaran
UST 2YR ust2y	0,47	0,18	0,16	249	−0,08	+0,26 ⇄	0,05	sebaran
INDOGB 10YR id10y	−0,08	−0,09	−0,09	203	0,00	−0,09 ⇄	−0,02	sebaran
LQ45 lq45	−0,66	−0,37	−0,09	236	−0,09	−0,28	−0,07	sebaran
JCI (IHSG) jci	−0,66	−0,40	−0,07	236	−0,07	−0,33	−0,06	sebaran
USD/IDR usdidr	0,34	0,06	0,00	254	0,15	−0,09	−0,01	sebaran
Newcastle coal coal	–	–	–	0	–	–	–	sebaran

Dibandingkan dengan seri lintas aset utama dan seri dengan kategori dan negara yang sama. Perubahan dicocokkan pada tanggal yang sama. Beta = perubahan VIX per satu satuan perubahan seri lain (kuadrat terkecil, 1 tahun). Kuning: kurang dari 20 perubahan yang sama (arahkan kursor ke nilai untuk melihat n). Stabilitas: korelasi 3 bulan dikurangi korelasi 3 tahun; ⇄ menandai tanda berlawanan. Perubahan korelasi menggambarkan masa lalu; bukan berarti hubungan telah putus atau akan kembali. Data ↓

VIX · S&P 500

20 60 120 252

Korelasi bergulir perubahan harian selama 60 data terakhir, 3 tahun terakhir.

Siapa bergerak lebih dulu? (1 tahun)

Jeda (data)	-10	-9	-8	-7	-6	-5	-4	-3	-2	-1	+0	+1	+2	+3	+4	+5	+6	+7	+8	+9	+10
korelasi	−0,07	0,06	0,05	0,10	0,05	−0,06	0,06	0,04	0,09	0,09	−0,81	0,03	0,08	0,00	−0,05	−0,09	0,01	0,14	0,03	0,03	−0,13

Jeda +k: perubahan hari ini pada VIX terhadap perubahan S&P 500 k data kemudian (positif = yang pertama memimpin). Puncak di luar 0 hanya menggambarkan setahun terakhir.