Relationship Lab

Bagaimana sebuah seri bergerak bersama seri lain: korelasi perubahan harian selama 1 dan 3 tahun, beta, korelasi bergulir dan apakah salah satu cenderung bergerak lebih dulu. Korelasi bukan sebab-akibat, dan berubah dari waktu ke waktu.

Effective fed funds terhadap…

Seri	1M	3M ↓	1Y	n 1Y	3Y	3B − 3T	Beta 1Y
Fed funds upper bound fedu	1,00	1,00	1,00	250	1,00	0,00	1,00	sebaran
UST 10YR ust10y	−0,51	−0,25	−0,10	238	−0,08	−0,17	−0,07	sebaran
UST 2YR ust2y	−0,46	−0,23	−0,06	238	−0,04	−0,19	−0,04	sebaran
Copper copper	0,67	0,23	0,06	236	0,02	+0,21	0,10	sebaran
S&P 500 spx	0,47	0,21	0,10	236	−0,04	+0,25 ⇄	0,33	sebaran
Nasdaq 100 ndx	0,37	0,19	0,11	236	−0,02	+0,21 ⇄	0,26	sebaran
PHLX Semiconductor (SOX) sox	0,34	0,15	0,08	236	0,01	+0,14	0,08	sebaran
USD/IDR usdidr	0,23	0,14	0,05	238	0,12	+0,02	0,29	sebaran
Brent brent	−0,07	−0,06	0,00	236	−0,03	−0,03	0,00	sebaran
JCI (IHSG) jci	0,33	0,05	0,03	219	0,11	−0,06	0,06	sebaran
DXY dxy	−0,33	−0,05	0,00	236	−0,03	−0,01	−0,03	sebaran
INDOGB 10YR id10y	0,04	0,04	−0,03	211	0,01	+0,03	−0,01	sebaran
LQ45 lq45	0,35	0,02	0,04	219	0,07	−0,05	0,06	sebaran
Bitcoin btc	−0,05	−0,01	0,02	239	−0,05	+0,04	0,02	sebaran
Gold gold	0,15	0,01	−0,04	236	0,01	0,00	−0,06	sebaran
Newcastle coal coal	–	–	–	0	–	–	–	sebaran
United States Policy rate tvm_US_intr	–	–	–	0	–	–	–	sebaran
BI-Rate decisions id_rate_bi	–	–	–	5	–	–	–	sebaran
BI-Rate birate	–	–	–	10	–	–	–	sebaran
Brazil Policy rate tvm_BR_intr	–	–	–	0	–	–	–	sebaran
China Policy rate tvm_CN_intr	–	–	–	0	–	–	–	sebaran
India Policy rate tvm_IN_intr	–	–	–	0	–	–	–	sebaran
Indonesia Policy rate tvm_ID_intr	–	–	–	0	–	–	–	sebaran

Dibandingkan dengan seri lintas aset utama dan seri dengan kategori dan negara yang sama. Perubahan dicocokkan pada tanggal yang sama. Beta = perubahan Effective fed funds per satu satuan perubahan seri lain (kuadrat terkecil, 1 tahun). Kuning: kurang dari 20 perubahan yang sama (arahkan kursor ke nilai untuk melihat n). Stabilitas: korelasi 3 bulan dikurangi korelasi 3 tahun; ⇄ menandai tanda berlawanan. Perubahan korelasi menggambarkan masa lalu; bukan berarti hubungan telah putus atau akan kembali. Data ↓

Effective fed funds · Fed funds upper bound

20 60 120 252

Korelasi bergulir perubahan harian selama 60 data terakhir, 3 tahun terakhir.

Siapa bergerak lebih dulu? (1 tahun)

Jeda (data)	-10	-9	-8	-7	-6	-5	-4	-3	-2	-1	+0	+1	+2	+3	+4	+5	+6	+7	+8	+9	+10
korelasi	0,00	−0,02	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	−0,01	0,01	1,00	0,00	0,00	−0,01	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	−0,02	−0,02

Jeda +k: perubahan hari ini pada Effective fed funds terhadap perubahan Fed funds upper bound k data kemudian (positif = yang pertama memimpin). Puncak di luar 0 hanya menggambarkan setahun terakhir.