Relationship Lab

Bagaimana sebuah seri bergerak bersama seri lain: korelasi perubahan harian selama 1 dan 3 tahun, beta, korelasi bergulir dan apakah salah satu cenderung bergerak lebih dulu. Korelasi bukan sebab-akibat, dan berubah dari waktu ke waktu.

Fed net liquidity (balance sheet - TGA - RRP) terhadap…

Seri	1M	3M	1Y	n 1Y	3Y ↓	3B − 3T	Beta 1Y
Bank reserves (USD bn) reserves	0,98	0,98	0,95	52	0,72	+0,26	0,97	sebaran
Treasury General Account (USD bn) tga	−1,00	−0,99	−0,97	52	−0,70	−0,29	−1,03	sebaran
Brent brent	–	−0,46	−0,33	49	−0,34	−0,12	−5,22	sebaran
DXY dxy	–	−0,03	−0,29	49	−0,30	+0,26	−55,80	sebaran
UST 10YR ust10y	–	−0,50	−0,23	50	−0,20	−0,30	−3,12	sebaran
UST 2YR ust2y	–	−0,13	−0,22	50	−0,19	+0,07	−2,91	sebaran
LQ45 lq45	–	−0,34	0,23	46	0,18	−0,52 ⇄	7,75	sebaran
S&P 500 spx	–	0,34	0,17	49	0,17	+0,17	14,49	sebaran
USD/IDR usdidr	–	−0,31	−0,14	49	−0,16	−0,15	−21,16	sebaran
Nasdaq 100 ndx	–	0,40	0,14	49	0,15	+0,25	8,52	sebaran
Overnight reverse repo (USD bn) rrp	0,05	−0,20	−0,12	52	−0,14	−0,06	−0,52	sebaran
JCI (IHSG) jci	–	−0,28	0,17	46	0,13	−0,40 ⇄	5,95	sebaran
PHLX Semiconductor (SOX) sox	–	0,34	0,11	49	0,11	+0,24	2,93	sebaran
INDOGB 10YR id10y	0,26	0,33	−0,06	49	−0,07	+0,40 ⇄	−0,59	sebaran
Copper copper	–	0,70	0,09	49	0,07	+0,64	3,44	sebaran
Gold gold	–	0,35	0,03	49	0,06	+0,29	1,06	sebaran
Fed balance sheet (USD mn) walcl	0,39	0,24	0,08	52	0,05	+0,19	0,29	sebaran
Bitcoin btc	–	0,28	0,02	50	0,00	+0,28 ⇄	0,50	sebaran
Newcastle coal coal	–	–	–	0	–	–	–	sebaran

Dibandingkan dengan seri lintas aset utama dan seri dengan kategori dan negara yang sama. Perubahan dicocokkan pada tanggal yang sama. Beta = perubahan Fed net liquidity (balance sheet - TGA - RRP) per satu satuan perubahan seri lain (kuadrat terkecil, 1 tahun). Kuning: kurang dari 20 perubahan yang sama (arahkan kursor ke nilai untuk melihat n). Stabilitas: korelasi 3 bulan dikurangi korelasi 3 tahun; ⇄ menandai tanda berlawanan. Perubahan korelasi menggambarkan masa lalu; bukan berarti hubungan telah putus atau akan kembali. Data ↓

Fed net liquidity (balance sheet - TGA - RRP) · Bank reserves (USD bn)

20 60 120 252

Korelasi bergulir perubahan harian selama 60 data terakhir, 3 tahun terakhir.

Siapa bergerak lebih dulu? (1 tahun)

Jeda (data)	-10	-9	-8	-7	-6	-5	-4	-3	-2	-1	+0	+1	+2	+3	+4	+5	+6	+7	+8	+9	+10
korelasi	−0,14	0,33	0,23	−0,24	−0,17	0,14	0,19	−0,14	−0,52	0,06	0,95	0,16	−0,49	−0,21	0,11	0,21	−0,12	−0,37	0,16	0,41	−0,02

Jeda +k: perubahan hari ini pada Fed net liquidity (balance sheet - TGA - RRP) terhadap perubahan Bank reserves (USD bn) k data kemudian (positif = yang pertama memimpin). Puncak di luar 0 hanya menggambarkan setahun terakhir.