Relationship Lab

Bagaimana sebuah seri bergerak bersama seri lain: korelasi perubahan harian selama 1 dan 3 tahun, beta, korelasi bergulir dan apakah salah satu cenderung bergerak lebih dulu. Korelasi bukan sebab-akibat, dan berubah dari waktu ke waktu.

2s10s slope terhadap…

Seri	1M	3M	1Y	n 1Y	3Y	3B − 3T ↓	Beta 1Y
Brent brent	0,47	0,28	0,06	238	0,04	+0,23	0,05	sebaran
10YR term premium (Kim-Wright) tp10_kw	−0,45	−0,01	0,04	246	0,21	−0,22 ⇄	0,05	sebaran
INDOGB 10YR id10y	−0,06	−0,06	0,03	210	0,12	−0,18 ⇄	0,01	sebaran
10YR real yield (TIPS) tips10y	0,11	−0,02	0,09	238	0,16	−0,18 ⇄	0,07	sebaran
5YR breakeven inflation be5y	0,32	0,26	0,11	251	0,08	+0,17	0,11	sebaran
10YR breakeven inflation be10y	0,36	0,32	0,17	251	0,17	+0,15	0,24	sebaran
3M-10YR slope s3m10	0,34	0,50	0,33	251	0,37	+0,14	0,21	sebaran
DXY dxy	−0,49	−0,36	−0,24	238	−0,23	−0,14	−2,00	sebaran
UST 2YR ust2y	−0,40	−0,46	−0,44	238	−0,35	−0,11	−0,26	sebaran
5Y5Y forward inflation be5y5y	0,30	0,32	0,16	251	0,22	+0,10	0,19	sebaran
USD/IDR usdidr	−0,43	0,01	0,07	238	0,10	−0,09	0,38	sebaran
Bitcoin btc	−0,56	−0,10	0,01	238	−0,04	−0,06	0,01	sebaran
S&P 500 spx	−0,18	−0,16	−0,11	238	−0,11	−0,05	−0,36	sebaran
UST 10YR ust10y	0,20	0,16	0,15	238	0,21	−0,05	0,10	sebaran
PHLX Semiconductor (SOX) sox	−0,37	−0,08	−0,10	238	−0,12	+0,04	−0,09	sebaran
5s30s slope s5s30	0,64	0,75	0,63	247	0,71	+0,03	0,60	sebaran
JCI (IHSG) jci	−0,28	0,00	0,03	219	0,02	−0,03 ⇄	0,06	sebaran
LQ45 lq45	−0,11	0,01	0,00	219	−0,01	+0,02 ⇄	0,01	sebaran
Copper copper	−0,25	0,00	−0,03	238	−0,02	+0,02 ⇄	−0,05	sebaran
Gold gold	−0,22	0,12	0,14	238	0,13	−0,01	0,20	sebaran
Nasdaq 100 ndx	−0,34	−0,12	−0,10	238	−0,12	0,00	−0,22	sebaran
Newcastle coal coal	–	–	–	0	–	–	–	sebaran
United States Policy rate tvm_US_intr	–	–	–	0	–	–	–	sebaran

Dibandingkan dengan seri lintas aset utama dan seri dengan kategori dan negara yang sama. Perubahan dicocokkan pada tanggal yang sama. Beta = perubahan 2s10s slope per satu satuan perubahan seri lain (kuadrat terkecil, 1 tahun). Kuning: kurang dari 20 perubahan yang sama (arahkan kursor ke nilai untuk melihat n). Stabilitas: korelasi 3 bulan dikurangi korelasi 3 tahun; ⇄ menandai tanda berlawanan. Perubahan korelasi menggambarkan masa lalu; bukan berarti hubungan telah putus atau akan kembali. Data ↓

2s10s slope · Brent

20 60 120 252

Korelasi bergulir perubahan harian selama 60 data terakhir, 3 tahun terakhir.

Siapa bergerak lebih dulu? (1 tahun)

Jeda (data)	-10	-9	-8	-7	-6	-5	-4	-3	-2	-1	+0	+1	+2	+3	+4	+5	+6	+7	+8	+9	+10
korelasi	0,01	−0,08	−0,10	−0,03	0,00	0,04	−0,10	−0,03	0,00	0,06	0,06	−0,09	0,08	−0,13	0,04	0,04	0,04	0,02	−0,04	−0,01	0,07

Jeda +k: perubahan hari ini pada 2s10s slope terhadap perubahan Brent k data kemudian (positif = yang pertama memimpin). Puncak di luar 0 hanya menggambarkan setahun terakhir.