Relationship Lab

Bagaimana sebuah seri bergerak bersama seri lain: korelasi perubahan harian selama 1 dan 3 tahun, beta, korelasi bergulir dan apakah salah satu cenderung bergerak lebih dulu. Korelasi bukan sebab-akibat, dan berubah dari waktu ke waktu.

Fed balance sheet (USD mn) terhadap…

Seri	1M	3M	1Y	n 1Y	3Y	3B − 3T ↓	Beta 1Y
JCI (IHSG) jci	–	0,72	0,02	47	0,02	+0,69	0,13	sebaran
USD/IDR usdidr	–	0,43	−0,13	50	−0,15	+0,58 ⇄	−5,00	sebaran
LQ45 lq45	–	0,51	0,00	47	0,03	+0,48	−0,03	sebaran
PHLX Semiconductor (SOX) sox	–	0,47	0,05	50	0,04	+0,43	0,34	sebaran
Copper copper	–	0,48	0,06	50	0,06	+0,42	0,62	sebaran
Bitcoin btc	–	−0,52	−0,10	50	−0,13	−0,39	−0,69	sebaran
Nasdaq 100 ndx	–	0,30	−0,05	50	−0,06	+0,36 ⇄	−0,76	sebaran
DXY dxy	–	0,34	−0,02	50	−0,01	+0,35 ⇄	−1,19	sebaran
S&P 500 spx	–	0,27	−0,04	50	−0,05	+0,32 ⇄	−0,79	sebaran
INDOGB 10YR id10y	0,76	0,23	−0,07	49	−0,08	+0,31 ⇄	−0,18	sebaran
Fed net liquidity (balance sheet - TGA - RRP) net_liq	0,39	0,24	0,08	52	0,05	+0,19	0,02	sebaran
UST 10YR ust10y	–	−0,03	0,13	50	0,16	−0,19 ⇄	0,46	sebaran
Treasury General Account (USD bn) tga	−0,39	−0,09	−0,05	52	0,09	−0,18 ⇄	−0,01	sebaran
Brent brent	–	−0,23	−0,07	50	−0,06	−0,18	−0,29	sebaran
Gold gold	–	0,17	0,02	50	0,02	+0,15	0,19	sebaran
UST 2YR ust2y	–	0,00	0,07	50	0,12	−0,12 ⇄	0,25	sebaran
Overnight reverse repo (USD bn) rrp	0,45	0,33	0,45	52	0,44	−0,10	0,51	sebaran
Bank reserves (USD bn) reserves	0,28	0,26	0,14	52	0,16	+0,09	0,04	sebaran
Newcastle coal coal	–	–	–	0	–	–	–	sebaran

Dibandingkan dengan seri lintas aset utama dan seri dengan kategori dan negara yang sama. Perubahan dicocokkan pada tanggal yang sama. Beta = perubahan Fed balance sheet (USD mn) per satu satuan perubahan seri lain (kuadrat terkecil, 1 tahun). Kuning: kurang dari 20 perubahan yang sama (arahkan kursor ke nilai untuk melihat n). Stabilitas: korelasi 3 bulan dikurangi korelasi 3 tahun; ⇄ menandai tanda berlawanan. Perubahan korelasi menggambarkan masa lalu; bukan berarti hubungan telah putus atau akan kembali. Data ↓

Fed balance sheet (USD mn) · JCI (IHSG)

20 60 120 252

Tanggal yang sama tidak cukup untuk korelasi bergulir.

Korelasi bergulir perubahan harian selama 60 data terakhir, 3 tahun terakhir.

Siapa bergerak lebih dulu? (1 tahun)

Jeda (data)	-10	-9	-8	-7	-6	-5	-4	-3	-2	-1	+0	+1	+2	+3	+4	+5	+6	+7	+8	+9	+10
korelasi	0,05	−0,10	−0,06	0,05	−0,05	−0,05	0,08	−0,08	−0,14	−0,02	0,02	0,05	0,01	0,40	−0,12	−0,33	−0,07	0,15	0,34	0,09	−0,38

Jeda +k: perubahan hari ini pada Fed balance sheet (USD mn) terhadap perubahan JCI (IHSG) k data kemudian (positif = yang pertama memimpin). Puncak di luar 0 hanya menggambarkan setahun terakhir.