Relationship Lab

Bagaimana sebuah seri bergerak bersama seri lain: korelasi perubahan harian selama 1 dan 3 tahun, beta, korelasi bergulir dan apakah salah satu cenderung bergerak lebih dulu. Korelasi bukan sebab-akibat, dan berubah dari waktu ke waktu.

5YR breakeven inflation terhadap…

Seri	1M	3M	1Y ↓	n 1Y	3Y	3B − 3T	Beta 1Y
10YR breakeven inflation be10y	0,92	0,92	0,82	251	0,89	+0,03	1,20	sebaran
Brent brent	0,25	0,73	0,61	236	0,52	+0,20	0,49	sebaran
UST 10YR ust10y	0,26	0,50	0,55	238	0,58	−0,08	0,37	sebaran
10YR term premium (Kim-Wright) tp10_kw	0,31	0,51	0,52	246	0,58	−0,07	0,84	sebaran
3M-10YR slope s3m10	0,45	0,50	0,49	251	0,56	−0,06	0,32	sebaran
UST 2YR ust2y	0,05	0,23	0,43	238	0,53	−0,30	0,26	sebaran
S&P 500 spx	0,20	−0,44	−0,21	236	0,15	−0,59 ⇄	−0,74	sebaran
10YR real yield (TIPS) tips10y	−0,02	0,06	0,20	238	0,26	−0,20	0,16	sebaran
DXY dxy	−0,31	−0,15	0,17	236	0,28	−0,43 ⇄	1,48	sebaran
5Y5Y forward inflation be5y5y	0,51	0,53	0,15	251	0,46	+0,07	0,19	sebaran
Nasdaq 100 ndx	0,12	−0,34	−0,13	236	0,16	−0,50 ⇄	−0,29	sebaran
2s10s slope s2s10	0,32	0,26	0,11	251	0,08	+0,17	0,12	sebaran
USD/IDR usdidr	−0,37	−0,31	−0,10	237	0,04	−0,35 ⇄	−0,60	sebaran
PHLX Semiconductor (SOX) sox	0,03	−0,20	−0,10	236	0,17	−0,37 ⇄	−0,10	sebaran
Copper copper	−0,57	−0,32	−0,08	236	0,15	−0,47 ⇄	−0,13	sebaran
5YR real yield (TIPS) tips5y	−0,22	−0,11	−0,06	250	0,07	−0,18 ⇄	−0,04	sebaran
Bitcoin btc	0,00	0,03	0,04	238	0,14	−0,11	0,04	sebaran
INDOGB 10YR id10y	−0,25	−0,28	−0,02	210	0,01	−0,30 ⇄	−0,01	sebaran
Gold gold	−0,77	−0,12	−0,02	236	−0,01	−0,11	−0,03	sebaran
LQ45 lq45	0,18	0,29	0,00	218	−0,01	+0,29 ⇄	0,00	sebaran
JCI (IHSG) jci	0,09	0,27	0,00	218	−0,02	+0,29 ⇄	0,00	sebaran
Newcastle coal coal	–	–	–	0	–	–	–	sebaran
United States Policy rate tvm_US_intr	–	–	–	0	–	–	–	sebaran

Dibandingkan dengan seri lintas aset utama dan seri dengan kategori dan negara yang sama. Perubahan dicocokkan pada tanggal yang sama. Beta = perubahan 5YR breakeven inflation per satu satuan perubahan seri lain (kuadrat terkecil, 1 tahun). Kuning: kurang dari 20 perubahan yang sama (arahkan kursor ke nilai untuk melihat n). Stabilitas: korelasi 3 bulan dikurangi korelasi 3 tahun; ⇄ menandai tanda berlawanan. Perubahan korelasi menggambarkan masa lalu; bukan berarti hubungan telah putus atau akan kembali. Data ↓

5YR breakeven inflation · 10YR breakeven inflation

20 60 120 252

Korelasi bergulir perubahan harian selama 60 data terakhir, 3 tahun terakhir.

Siapa bergerak lebih dulu? (1 tahun)

Jeda (data)	-10	-9	-8	-7	-6	-5	-4	-3	-2	-1	+0	+1	+2	+3	+4	+5	+6	+7	+8	+9	+10
korelasi	0,06	−0,14	0,05	0,05	0,09	−0,08	0,08	−0,11	0,01	0,04	0,82	−0,03	0,01	−0,06	0,08	−0,05	0,11	−0,02	0,03	−0,04	−0,01

Jeda +k: perubahan hari ini pada 5YR breakeven inflation terhadap perubahan 10YR breakeven inflation k data kemudian (positif = yang pertama memimpin). Puncak di luar 0 hanya menggambarkan setahun terakhir.