Relationship Lab

Bagaimana sebuah seri bergerak bersama seri lain: korelasi perubahan harian selama 1 dan 3 tahun, beta, korelasi bergulir dan apakah salah satu cenderung bergerak lebih dulu. Korelasi bukan sebab-akibat, dan berubah dari waktu ke waktu.

Fed funds upper bound terhadap…

Seri	1M	3M	1Y ↓	n 1Y	3Y	3B − 3T	Beta 1Y
Effective fed funds effr	1,00	1,00	1,00	250	1,00	0,00	0,99	sebaran
Nasdaq 100 ndx	0,39	0,19	0,11	240	0,07	+0,12	0,24	sebaran
UST 10YR ust10y	−0,52	−0,24	−0,09	239	−0,11	−0,13	−0,06	sebaran
S&P 500 spx	0,48	0,21	0,09	240	0,06	+0,15	0,32	sebaran
PHLX Semiconductor (SOX) sox	0,36	0,15	0,07	240	0,03	+0,13	0,07	sebaran
Copper copper	0,57	0,23	0,06	240	0,06	+0,17	0,09	sebaran
UST 2YR ust2y	−0,46	−0,21	−0,05	239	−0,07	−0,14	−0,03	sebaran
Gold gold	0,18	0,02	−0,04	240	−0,02	+0,04 ⇄	−0,07	sebaran
USD/IDR usdidr	0,05	0,09	0,03	247	0,02	+0,07	0,19	sebaran
LQ45 lq45	0,38	0,02	0,03	227	0,04	−0,01	0,05	sebaran
JCI (IHSG) jci	0,36	0,05	0,02	227	0,02	+0,03	0,04	sebaran
Bitcoin btc	−0,02	−0,01	0,02	257	0,01	−0,01 ⇄	0,02	sebaran
INDOGB 10YR id10y	0,01	0,03	−0,02	222	−0,01	+0,04 ⇄	−0,01	sebaran
Brent brent	−0,13	−0,06	0,01	240	0,01	−0,07 ⇄	0,01	sebaran
DXY dxy	−0,34	−0,04	0,01	240	−0,04	−0,01	0,05	sebaran
Newcastle coal coal	–	–	–	0	–	–	–	sebaran
United States Policy rate tvm_US_intr	–	–	–	0	–	–	–	sebaran
BI-Rate decisions id_rate_bi	–	–	–	5	–	–	–	sebaran
BI-Rate birate	–	–	–	10	–	–	–	sebaran
Brazil Policy rate tvm_BR_intr	–	–	–	0	–	–	–	sebaran
China Policy rate tvm_CN_intr	–	–	–	0	–	–	–	sebaran
India Policy rate tvm_IN_intr	–	–	–	0	–	–	–	sebaran
Indonesia Policy rate tvm_ID_intr	–	–	–	0	–	–	–	sebaran

Dibandingkan dengan seri lintas aset utama dan seri dengan kategori dan negara yang sama. Perubahan dicocokkan pada tanggal yang sama. Beta = perubahan Fed funds upper bound per satu satuan perubahan seri lain (kuadrat terkecil, 1 tahun). Kuning: kurang dari 20 perubahan yang sama (arahkan kursor ke nilai untuk melihat n). Stabilitas: korelasi 3 bulan dikurangi korelasi 3 tahun; ⇄ menandai tanda berlawanan. Perubahan korelasi menggambarkan masa lalu; bukan berarti hubungan telah putus atau akan kembali. Data ↓

Fed funds upper bound · Effective fed funds

20 60 120 252

Korelasi bergulir perubahan harian selama 60 data terakhir, 3 tahun terakhir.

Siapa bergerak lebih dulu? (1 tahun)

Jeda (data)	-10	-9	-8	-7	-6	-5	-4	-3	-2	-1	+0	+1	+2	+3	+4	+5	+6	+7	+8	+9	+10
korelasi	−0,02	−0,02	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	−0,01	0,00	0,00	1,00	0,01	−0,01	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	−0,02	0,00

Jeda +k: perubahan hari ini pada Fed funds upper bound terhadap perubahan Effective fed funds k data kemudian (positif = yang pertama memimpin). Puncak di luar 0 hanya menggambarkan setahun terakhir.