Relationship Lab

Bagaimana sebuah seri bergerak bersama seri lain: korelasi perubahan harian selama 1 dan 3 tahun, beta, korelasi bergulir dan apakah salah satu cenderung bergerak lebih dulu. Korelasi bukan sebab-akibat, dan berubah dari waktu ke waktu.

Russell 2000 terhadap…

Seri	1M	3M	1Y ↓	n 1Y	3Y	3B − 3T	Beta 1Y
S&P 500 spx	0,76	0,80	0,83	252	0,80	0,00	1,20	sebaran
DJIA dji	0,60	0,70	0,78	252	0,81	−0,11	1,14	sebaran
Nasdaq Composite ixic	0,84	0,80	0,76	238	0,72	+0,08	0,76	sebaran
Nasdaq 100 ndx	0,68	0,76	0,74	252	0,69	+0,06	0,69	sebaran
PHLX Semiconductor (SOX) sox	0,59	0,60	0,67	252	0,65	−0,05	0,28	sebaran
Bitcoin btc	0,35	0,32	0,44	251	0,34	−0,02	0,19	sebaran
Copper copper	0,25	0,41	0,42	252	0,28	+0,13	0,28	sebaran
Bovespa bvsp	0,70	0,17	0,42	231	0,42	−0,25	0,44	sebaran
UST 10YR ust10y	−0,47	−0,51	−0,38	249	−0,18	−0,33	−0,10	sebaran
Brent brent	−0,40	−0,51	−0,33	252	−0,08	−0,43	−0,11	sebaran
UST 2YR ust2y	−0,44	−0,41	−0,31	249	−0,13	−0,28	−0,08	sebaran
DXY dxy	−0,37	−0,32	−0,30	252	−0,19	−0,13	−1,08	sebaran
Gold gold	0,40	0,41	0,30	252	0,12	+0,29	0,19	sebaran
CSI 300 csi300	0,24	0,10	0,11	227	0,20	−0,10	0,11	sebaran
LQ45 lq45	0,29	0,26	0,10	234	0,16	+0,10	0,06	sebaran
JCI (IHSG) jci	0,26	0,23	0,09	234	0,13	+0,10	0,06	sebaran
INDOGB 10YR id10y	0,37	0,24	0,07	201	−0,07	+0,31 ⇄	0,01	sebaran
USD/IDR usdidr	−0,08	0,05	0,05	252	−0,15	+0,20 ⇄	0,12	sebaran
FTSE Bursa Malaysia KLCI klci	0,54	0,26	0,01	225	0,19	+0,07	0,02	sebaran
Newcastle coal coal	–	–	–	0	–	–	–	sebaran

Dibandingkan dengan seri lintas aset utama dan seri dengan kategori dan negara yang sama. Perubahan dicocokkan pada tanggal yang sama. Beta = perubahan Russell 2000 per satu satuan perubahan seri lain (kuadrat terkecil, 1 tahun). Kuning: kurang dari 20 perubahan yang sama (arahkan kursor ke nilai untuk melihat n). Stabilitas: korelasi 3 bulan dikurangi korelasi 3 tahun; ⇄ menandai tanda berlawanan. Perubahan korelasi menggambarkan masa lalu; bukan berarti hubungan telah putus atau akan kembali. Data ↓

Russell 2000 · S&P 500

20 60 120 252

Korelasi bergulir perubahan harian selama 60 data terakhir, 3 tahun terakhir.

Siapa bergerak lebih dulu? (1 tahun)

Jeda (data)	-10	-9	-8	-7	-6	-5	-4	-3	-2	-1	+0	+1	+2	+3	+4	+5	+6	+7	+8	+9	+10
korelasi	0,10	0,01	−0,02	−0,05	0,03	0,03	0,00	−0,06	−0,09	−0,11	0,83	−0,03	−0,06	0,03	0,00	0,13	−0,02	−0,08	−0,08	−0,01	0,09

Jeda +k: perubahan hari ini pada Russell 2000 terhadap perubahan S&P 500 k data kemudian (positif = yang pertama memimpin). Puncak di luar 0 hanya menggambarkan setahun terakhir.