Relationship Lab

Bagaimana sebuah seri bergerak bersama seri lain: korelasi perubahan harian selama 1 dan 3 tahun, beta, korelasi bergulir dan apakah salah satu cenderung bergerak lebih dulu. Korelasi bukan sebab-akibat, dan berubah dari waktu ke waktu.

Treasury General Account (USD bn) terhadap…

Seri	1M	3M	1Y ↓	n 1Y	3Y	3B − 3T	Beta 1Y
Fed net liquidity (balance sheet - TGA - RRP) net_liq	−1,00	−0,99	−0,97	52	−0,70	−0,29	−0,93	sebaran
Bank reserves (USD bn) reserves	−0,98	−0,97	−0,95	52	−0,63	−0,34	−0,92	sebaran
Brent brent	–	0,45	0,33	50	0,33	+0,12	4,89	sebaran
DXY dxy	–	0,16	0,30	50	0,30	−0,14	54,32	sebaran
UST 2YR ust2y	–	0,23	0,23	50	0,21	+0,02	2,93	sebaran
LQ45 lq45	–	0,45	−0,23	47	−0,14	+0,60 ⇄	−7,30	sebaran
UST 10YR ust10y	–	0,55	0,23	50	0,19	+0,36	2,96	sebaran
S&P 500 spx	–	−0,35	−0,18	50	−0,17	−0,18	−14,09	sebaran
JCI (IHSG) jci	–	0,43	−0,17	47	−0,10	+0,53 ⇄	−5,53	sebaran
Nasdaq 100 ndx	–	−0,35	−0,15	50	−0,15	−0,20	−8,28	sebaran
Copper copper	–	−0,58	−0,13	50	−0,11	−0,46	−4,56	sebaran
PHLX Semiconductor (SOX) sox	–	−0,18	−0,12	50	−0,12	−0,07	−2,96	sebaran
USD/IDR usdidr	–	0,37	0,11	50	0,12	+0,24	14,85	sebaran
Bitcoin btc	–	−0,38	−0,07	50	−0,05	−0,33	−1,78	sebaran
Fed balance sheet (USD mn) walcl	−0,39	−0,09	−0,05	52	0,09	−0,18 ⇄	−0,19	sebaran
INDOGB 10YR id10y	−0,25	−0,31	0,04	49	0,05	−0,36 ⇄	0,37	sebaran
Overnight reverse repo (USD bn) rrp	−0,08	0,24	0,03	52	0,05	+0,19	0,13	sebaran
Gold gold	–	−0,24	−0,03	50	−0,05	−0,18	−0,98	sebaran
Newcastle coal coal	–	–	–	0	–	–	–	sebaran

Dibandingkan dengan seri lintas aset utama dan seri dengan kategori dan negara yang sama. Perubahan dicocokkan pada tanggal yang sama. Beta = perubahan Treasury General Account (USD bn) per satu satuan perubahan seri lain (kuadrat terkecil, 1 tahun). Kuning: kurang dari 20 perubahan yang sama (arahkan kursor ke nilai untuk melihat n). Stabilitas: korelasi 3 bulan dikurangi korelasi 3 tahun; ⇄ menandai tanda berlawanan. Perubahan korelasi menggambarkan masa lalu; bukan berarti hubungan telah putus atau akan kembali. Data ↓

Treasury General Account (USD bn) · Fed net liquidity (balance sheet - TGA - RRP)

20 60 120 252

Korelasi bergulir perubahan harian selama 60 data terakhir, 3 tahun terakhir.

Siapa bergerak lebih dulu? (1 tahun)

Jeda (data)	-10	-9	-8	-7	-6	-5	-4	-3	-2	-1	+0	+1	+2	+3	+4	+5	+6	+7	+8	+9	+10
korelasi	0,09	−0,29	−0,19	0,27	0,06	−0,10	−0,02	0,14	0,46	−0,05	−0,97	−0,14	0,44	0,17	−0,09	−0,11	0,04	0,27	−0,14	−0,27	0,05

Jeda +k: perubahan hari ini pada Treasury General Account (USD bn) terhadap perubahan Fed net liquidity (balance sheet - TGA - RRP) k data kemudian (positif = yang pertama memimpin). Puncak di luar 0 hanya menggambarkan setahun terakhir.