Relationship Lab

Bagaimana sebuah seri bergerak bersama seri lain: korelasi perubahan harian selama 1 dan 3 tahun, beta, korelasi bergulir dan apakah salah satu cenderung bergerak lebih dulu. Korelasi bukan sebab-akibat, dan berubah dari waktu ke waktu.

10YR breakeven inflation terhadap…

Seri	1M	3M	1Y ↓	n 1Y	3Y	3B − 3T	Beta 1Y
5YR breakeven inflation be5y	0,92	0,92	0,82	251	0,89	+0,03	0,56	sebaran
5Y5Y forward inflation be5y5y	0,80	0,82	0,69	251	0,82	0,00	0,60	sebaran
UST 10YR ust10y	0,13	0,48	0,56	238	0,62	−0,14	0,26	sebaran
Brent brent	0,19	0,70	0,54	236	0,45	+0,25	0,30	sebaran
3M-10YR slope s3m10	0,41	0,52	0,53	251	0,61	−0,09	0,24	sebaran
10YR term premium (Kim-Wright) tp10_kw	0,11	0,47	0,51	246	0,60	−0,13	0,57	sebaran
UST 2YR ust2y	−0,04	0,19	0,42	238	0,51	−0,32	0,17	sebaran
2s10s slope s2s10	0,36	0,32	0,17	251	0,17	+0,15	0,12	sebaran
S&P 500 spx	0,33	−0,38	−0,16	236	0,17	−0,55 ⇄	−0,39	sebaran
DXY dxy	−0,48	−0,16	0,13	236	0,23	−0,39 ⇄	0,80	sebaran
10YR real yield (TIPS) tips10y	−0,18	0,00	0,13	238	0,24	−0,24	0,07	sebaran
Nasdaq 100 ndx	0,19	−0,31	−0,10	236	0,16	−0,46 ⇄	−0,16	sebaran
PHLX Semiconductor (SOX) sox	0,18	−0,19	−0,09	236	0,15	−0,35 ⇄	−0,06	sebaran
Bitcoin btc	−0,03	0,01	0,09	238	0,14	−0,12	0,06	sebaran
Copper copper	−0,39	−0,26	−0,07	236	0,18	−0,44 ⇄	−0,08	sebaran
INDOGB 10YR id10y	−0,19	−0,22	−0,06	210	−0,03	−0,19	−0,01	sebaran
Gold gold	−0,63	−0,12	−0,05	236	−0,05	−0,07	−0,05	sebaran
JCI (IHSG) jci	0,36	0,26	0,04	218	0,01	+0,24	0,05	sebaran
USD/IDR usdidr	−0,35	−0,24	−0,03	237	0,07	−0,31 ⇄	−0,13	sebaran
5YR real yield (TIPS) tips5y	−0,30	−0,12	0,03	250	0,13	−0,25 ⇄	0,01	sebaran
LQ45 lq45	0,44	0,26	0,02	218	0,01	+0,24	0,02	sebaran
Newcastle coal coal	–	–	–	0	–	–	–	sebaran
United States Policy rate tvm_US_intr	–	–	–	0	–	–	–	sebaran

Dibandingkan dengan seri lintas aset utama dan seri dengan kategori dan negara yang sama. Perubahan dicocokkan pada tanggal yang sama. Beta = perubahan 10YR breakeven inflation per satu satuan perubahan seri lain (kuadrat terkecil, 1 tahun). Kuning: kurang dari 20 perubahan yang sama (arahkan kursor ke nilai untuk melihat n). Stabilitas: korelasi 3 bulan dikurangi korelasi 3 tahun; ⇄ menandai tanda berlawanan. Perubahan korelasi menggambarkan masa lalu; bukan berarti hubungan telah putus atau akan kembali. Data ↓

10YR breakeven inflation · 5YR breakeven inflation

20 60 120 252

Korelasi bergulir perubahan harian selama 252 data terakhir, 3 tahun terakhir.

Siapa bergerak lebih dulu? (1 tahun)

Jeda (data)	-10	-9	-8	-7	-6	-5	-4	-3	-2	-1	+0	+1	+2	+3	+4	+5	+6	+7	+8	+9	+10
korelasi	−0,01	−0,04	0,03	−0,02	0,11	−0,05	0,08	−0,06	0,01	−0,03	0,82	0,04	0,01	−0,11	0,08	−0,08	0,09	0,05	0,05	−0,14	0,06

Jeda +k: perubahan hari ini pada 10YR breakeven inflation terhadap perubahan 5YR breakeven inflation k data kemudian (positif = yang pertama memimpin). Puncak di luar 0 hanya menggambarkan setahun terakhir.