Relationship Lab

Bagaimana sebuah seri bergerak bersama seri lain: korelasi perubahan harian selama 1 dan 3 tahun, beta, korelasi bergulir dan apakah salah satu cenderung bergerak lebih dulu. Korelasi bukan sebab-akibat, dan berubah dari waktu ke waktu.

MSCI EM (ETF) terhadap…

Seri	1M	3M	1Y ↓	n 1Y	3Y	3B − 3T	Beta 1Y
MSCI ACWI (ETF) acwi	0,98	0,83	0,87	238	0,82	+0,01	1,57	sebaran
VanEck Semiconductor (SMH) smh	0,91	0,89	0,86	250	0,75	+0,14	0,55	sebaran
PHLX Semiconductor (SOX) sox	0,92	0,88	0,84	238	0,77	+0,12	0,47	sebaran
Nasdaq 100 ndx	0,95	0,84	0,83	238	0,73	+0,10	1,06	sebaran
S&P 500 spx	0,95	0,70	0,76	238	0,69	+0,01	1,51	sebaran
Copper copper	0,71	0,64	0,54	238	0,48	+0,15	0,50	sebaran
KraneShares China Internet (KWEB) kweb	0,46	0,14	0,54	250	0,63	−0,49	0,50	sebaran
DXY dxy	−0,49	−0,32	−0,43	238	−0,38	+0,05	−2,13	sebaran
UST 10YR ust10y	−0,92	−0,37	−0,41	238	−0,15	−0,22	−0,16	sebaran
Gold gold	0,41	0,38	0,36	238	0,30	+0,08	0,32	sebaran
UST 2YR ust2y	−0,74	−0,28	−0,34	238	−0,10	−0,18	−0,12	sebaran
Brent brent	−0,80	−0,34	−0,33	238	−0,17	−0,17	−0,15	sebaran
Bitcoin btc	0,61	0,35	0,32	239	0,21	+0,14	0,19	sebaran
MSCI Indonesia (EIDO, USD) eido	0,05	0,35	0,30	238	0,42	−0,07	0,29	sebaran
First Trust Cybersecurity (CIBR) cibr	−0,20	0,14	0,27	250	0,44	−0,30	0,23	sebaran
iShares Software (IGV) igv	−0,16	0,07	0,22	250	0,39	−0,32	0,17	sebaran
Utilities (XLU) xlu	0,50	−0,01	0,11	250	0,26	−0,28 ⇄	0,19	sebaran
JCI (IHSG) jci	−0,22	0,30	0,10	220	0,21	+0,10	0,10	sebaran
USD/IDR usdidr	−0,28	−0,03	0,07	238	−0,19	+0,16	0,21	sebaran
LQ45 lq45	−0,11	0,28	0,06	220	0,18	+0,10	0,06	sebaran
WisdomTree Cloud (WCLD) wcld	−0,29	−0,16	0,05	250	0,27	−0,43 ⇄	0,03	sebaran
INDOGB 10YR id10y	0,17	0,12	0,00	213	−0,11	+0,23 ⇄	0,00	sebaran
Newcastle coal coal	–	–	–	0	–	–	–	sebaran

Dibandingkan dengan seri lintas aset utama dan seri dengan kategori dan negara yang sama. Perubahan dicocokkan pada tanggal yang sama. Beta = perubahan MSCI EM (ETF) per satu satuan perubahan seri lain (kuadrat terkecil, 1 tahun). Kuning: kurang dari 20 perubahan yang sama (arahkan kursor ke nilai untuk melihat n). Stabilitas: korelasi 3 bulan dikurangi korelasi 3 tahun; ⇄ menandai tanda berlawanan. Perubahan korelasi menggambarkan masa lalu; bukan berarti hubungan telah putus atau akan kembali. Data ↓

MSCI EM (ETF) · MSCI ACWI (ETF)

20 60 120 252

Korelasi bergulir perubahan harian selama 20 data terakhir, 3 tahun terakhir.

Siapa bergerak lebih dulu? (1 tahun)

Jeda (data)	-10	-9	-8	-7	-6	-5	-4	-3	-2	-1	+0	+1	+2	+3	+4	+5	+6	+7	+8	+9	+10
korelasi	0,01	0,03	−0,05	−0,08	0,01	−0,02	−0,01	0,04	−0,03	−0,15	0,87	−0,04	−0,08	0,05	−0,05	−0,05	0,00	−0,08	−0,04	0,00	0,10

Jeda +k: perubahan hari ini pada MSCI EM (ETF) terhadap perubahan MSCI ACWI (ETF) k data kemudian (positif = yang pertama memimpin). Puncak di luar 0 hanya menggambarkan setahun terakhir.