Relationship Lab

Bagaimana sebuah seri bergerak bersama seri lain: korelasi perubahan harian selama 1 dan 3 tahun, beta, korelasi bergulir dan apakah salah satu cenderung bergerak lebih dulu. Korelasi bukan sebab-akibat, dan berubah dari waktu ke waktu.

Gold terhadap…

Seri	1M	3M	1Y ↓	n 1Y	3Y	3B − 3T	Beta 1Y
Silver silver	0,85	0,83	0,82	254	0,77	+0,06	0,36	sebaran
Copper copper	0,56	0,44	0,56	254	0,40	+0,04	0,59	sebaran
DXY dxy	−0,21	−0,48	−0,38	254	−0,34	−0,14	−2,11	sebaran
S&P 500 spx	0,35	0,39	0,30	252	0,12	+0,27	0,68	sebaran
Nasdaq 100 ndx	0,33	0,36	0,28	252	0,13	+0,22	0,41	sebaran
PHLX Semiconductor (SOX) sox	0,33	0,32	0,26	252	0,16	+0,16	0,17	sebaran
Bitcoin btc	0,31	0,51	0,25	253	0,11	+0,40	0,17	sebaran
UST 2YR ust2y	−0,40	−0,34	−0,22	248	−0,13	−0,21	−0,08	sebaran
Brent brent	−0,27	−0,11	−0,17	254	−0,04	−0,07	−0,09	sebaran
JCI (IHSG) jci	0,15	0,24	0,16	233	0,12	+0,13	0,17	sebaran
UST 10YR ust10y	−0,41	−0,29	−0,15	248	−0,07	−0,23	−0,06	sebaran
INDOGB 10YR id10y	−0,28	−0,19	−0,12	203	−0,14	−0,05	−0,03	sebaran
LQ45 lq45	0,06	0,21	0,09	233	0,07	+0,14	0,10	sebaran
USD/IDR usdidr	−0,47	−0,19	0,00	252	−0,09	−0,10	0,00	sebaran
Newcastle coal coal	–	–	–	0	–	–	–	sebaran
Nickel (LME) nickel	–	–	–	0	–	–	–	sebaran

Dibandingkan dengan seri lintas aset utama dan seri dengan kategori dan negara yang sama. Perubahan dicocokkan pada tanggal yang sama. Beta = perubahan Gold per satu satuan perubahan seri lain (kuadrat terkecil, 1 tahun). Kuning: kurang dari 20 perubahan yang sama (arahkan kursor ke nilai untuk melihat n). Stabilitas: korelasi 3 bulan dikurangi korelasi 3 tahun; ⇄ menandai tanda berlawanan. Perubahan korelasi menggambarkan masa lalu; bukan berarti hubungan telah putus atau akan kembali. Data ↓

Gold · Bitcoin

20 60 120 252

Korelasi bergulir perubahan harian selama 60 data terakhir, 3 tahun terakhir.

Siapa bergerak lebih dulu? (1 tahun)

Jeda (data)	-10	-9	-8	-7	-6	-5	-4	-3	-2	-1	+0	+1	+2	+3	+4	+5	+6	+7	+8	+9	+10
korelasi	0,06	0,05	−0,07	−0,03	−0,12	0,00	−0,06	−0,02	−0,02	0,02	0,25	−0,06	−0,01	0,11	0,03	−0,12	0,00	0,01	0,02	−0,02	−0,03

Jeda +k: perubahan hari ini pada Gold terhadap perubahan Bitcoin k data kemudian (positif = yang pertama memimpin). Puncak di luar 0 hanya menggambarkan setahun terakhir.