Relationship Lab

Bagaimana sebuah seri bergerak bersama seri lain: korelasi perubahan harian selama 1 dan 3 tahun, beta, korelasi bergulir dan apakah salah satu cenderung bergerak lebih dulu. Korelasi bukan sebab-akibat, dan berubah dari waktu ke waktu.

Indonesia CDS 5Y terhadap…

Seri	1M	3M	1Y ↓	n 1Y	3Y	3B − 3T	Beta 1Y
JCI (IHSG) jci	0,56	−0,04	−0,46	224	−0,45	+0,40	−0,52	sebaran
LQ45 lq45	0,52	0,00	−0,46	224	−0,44	+0,44	−0,49	sebaran
INDOGB 10YR id10y	−0,13	0,21	0,37	217	0,36	−0,15	0,09	sebaran
Brent brent	0,79	0,30	0,31	236	0,12	+0,18	0,17	sebaran
Gold gold	−0,36	−0,29	−0,26	236	−0,06	−0,23	−0,27	sebaran
S&P 500 spx	−0,58	−0,34	−0,22	236	−0,45	+0,11	−0,52	sebaran
Copper copper	−0,55	−0,34	−0,20	236	−0,24	−0,10	−0,22	sebaran
Nasdaq 100 ndx	−0,62	−0,32	−0,19	236	−0,41	+0,09	−0,29	sebaran
DXY dxy	0,42	0,22	0,18	236	0,10	+0,12	1,02	sebaran
UST 10YR ust10y	0,82	0,37	0,16	237	0,14	+0,24	0,07	sebaran
USD/IDR usdidr	−0,14	0,00	0,15	244	0,29	−0,29	0,53	sebaran
PHLX Semiconductor (SOX) sox	−0,63	−0,20	−0,12	236	−0,36	+0,16	−0,08	sebaran
UST 2YR ust2y	0,56	0,33	0,11	237	0,03	+0,30	0,04	sebaran
Bitcoin btc	−0,43	−0,13	0,00	247	−0,12	−0,01	0,00	sebaran
Newcastle coal coal	–	–	–	0	–	–	–	sebaran

Dibandingkan dengan seri lintas aset utama dan seri dengan kategori dan negara yang sama. Perubahan dicocokkan pada tanggal yang sama. Beta = perubahan Indonesia CDS 5Y per satu satuan perubahan seri lain (kuadrat terkecil, 1 tahun). Kuning: kurang dari 20 perubahan yang sama (arahkan kursor ke nilai untuk melihat n). Stabilitas: korelasi 3 bulan dikurangi korelasi 3 tahun; ⇄ menandai tanda berlawanan. Perubahan korelasi menggambarkan masa lalu; bukan berarti hubungan telah putus atau akan kembali. Data ↓

Indonesia CDS 5Y · UST 10YR

20 60 120 252

Korelasi bergulir perubahan harian selama 60 data terakhir, 3 tahun terakhir.

Siapa bergerak lebih dulu? (1 tahun)

Jeda (data)	-10	-9	-8	-7	-6	-5	-4	-3	-2	-1	+0	+1	+2	+3	+4	+5	+6	+7	+8	+9	+10
korelasi	−0,11	−0,07	−0,03	0,09	−0,01	0,01	−0,03	−0,06	0,07	0,27	0,16	0,00	−0,08	0,01	0,04	−0,07	−0,06	0,05	−0,11	0,13	−0,06

Jeda +k: perubahan hari ini pada Indonesia CDS 5Y terhadap perubahan UST 10YR k data kemudian (positif = yang pertama memimpin). Puncak di luar 0 hanya menggambarkan setahun terakhir.