Relationship Lab

Bagaimana sebuah seri bergerak bersama seri lain: korelasi perubahan harian selama 1 dan 3 tahun, beta, korelasi bergulir dan apakah salah satu cenderung bergerak lebih dulu. Korelasi bukan sebab-akibat, dan berubah dari waktu ke waktu.

US 30Y mortgage rate terhadap…

Seri	1M	3M	1Y ↓	n 1Y	3Y	3B − 3T	Beta 1Y
Gold gold	–	0,18	−0,22	50	−0,09	+0,28 ⇄	−0,88	sebaran
2s10s slope s2s10	−0,27	−0,21	−0,21	52	0,01	−0,22 ⇄	−0,60	sebaran
JCI (IHSG) jci	–	−0,05	−0,21	46	−0,07	+0,02	−1,15	sebaran
USD/IDR usdidr	–	0,09	−0,18	50	−0,17	+0,27 ⇄	−3,02	sebaran
LQ45 lq45	–	−0,04	−0,17	46	−0,09	+0,05	−0,90	sebaran
UST 2YR ust2y	–	−0,23	0,15	50	−0,09	−0,14	0,19	sebaran
DXY dxy	–	−0,21	−0,13	50	−0,15	−0,07	−2,30	sebaran
5Y5Y forward inflation be5y5y	0,58	0,00	−0,12	52	0,13	−0,13	−0,26	sebaran
10YR real yield (TIPS) tips10y	–	−0,20	0,12	50	−0,13	−0,07	0,21	sebaran
Brent brent	–	−0,20	0,11	50	0,20	−0,40 ⇄	0,22	sebaran
Bitcoin btc	–	−0,22	−0,09	50	−0,13	−0,10	−0,21	sebaran
Copper copper	–	0,43	0,09	50	0,19	+0,23	0,34	sebaran
10YR breakeven inflation be10y	−0,35	−0,17	−0,08	52	0,02	−0,19 ⇄	−0,25	sebaran
INDOGB 10YR id10y	0,52	0,35	0,06	43	0,03	+0,32	0,07	sebaran
S&P 500 spx	–	0,43	−0,06	50	−0,25	+0,69 ⇄	−0,42	sebaran
UST 10YR ust10y	–	−0,27	0,05	50	−0,10	−0,17	0,08	sebaran
10YR term premium (Kim-Wright) tp10_kw	−0,64	−0,32	0,05	51	−0,16	−0,17	0,15	sebaran
PHLX Semiconductor (SOX) sox	–	0,34	−0,04	50	−0,15	+0,49 ⇄	−0,09	sebaran
3M-10YR slope s3m10	−0,87	−0,33	0,01	52	−0,14	−0,19	0,02	sebaran
5YR breakeven inflation be5y	−0,83	−0,22	0,01	52	−0,12	−0,11	0,02	sebaran
Nasdaq 100 ndx	–	0,36	0,00	50	−0,15	+0,52 ⇄	0,00	sebaran
Newcastle coal coal	–	–	–	0	–	–	–	sebaran
United States Policy rate tvm_US_intr	–	–	–	0	–	–	–	sebaran

Dibandingkan dengan seri lintas aset utama dan seri dengan kategori dan negara yang sama. Perubahan dicocokkan pada tanggal yang sama. Beta = perubahan US 30Y mortgage rate per satu satuan perubahan seri lain (kuadrat terkecil, 1 tahun). Kuning: kurang dari 20 perubahan yang sama (arahkan kursor ke nilai untuk melihat n). Stabilitas: korelasi 3 bulan dikurangi korelasi 3 tahun; ⇄ menandai tanda berlawanan. Perubahan korelasi menggambarkan masa lalu; bukan berarti hubungan telah putus atau akan kembali. Data ↓

US 30Y mortgage rate · S&P 500

20 60 120 252

Tanggal yang sama tidak cukup untuk korelasi bergulir.

Korelasi bergulir perubahan harian selama 252 data terakhir, 3 tahun terakhir.

Siapa bergerak lebih dulu? (1 tahun)

Jeda (data)	-10	-9	-8	-7	-6	-5	-4	-3	-2	-1	+0	+1	+2	+3	+4	+5	+6	+7	+8	+9	+10
korelasi	0,13	0,08	0,05	0,11	0,08	−0,04	0,03	0,08	0,03	−0,09	−0,06	−0,08	0,11	0,30	0,31	0,19	0,07	0,22	−0,17	−0,03	0,40

Jeda +k: perubahan hari ini pada US 30Y mortgage rate terhadap perubahan S&P 500 k data kemudian (positif = yang pertama memimpin). Puncak di luar 0 hanya menggambarkan setahun terakhir.