Relationship Lab

Bagaimana sebuah seri bergerak bersama seri lain: korelasi perubahan harian selama 1 dan 3 tahun, beta, korelasi bergulir dan apakah salah satu cenderung bergerak lebih dulu. Korelasi bukan sebab-akibat, dan berubah dari waktu ke waktu.

MOVE (UST vol) terhadap…

Seri	1M	3M	1Y ↓	n 1Y	3Y	3B − 3T	Beta 1Y
UST 10YR ust10y	0,68	0,65	0,50	249	0,24	+0,41	0,52	sebaran
VIX vix	0,28	0,22	0,46	250	0,57	−0,34	1,31	sebaran
S&P 500 spx	−0,28	−0,28	−0,45	250	−0,46	+0,18	−2,43	sebaran
UST 2YR ust2y	0,60	0,59	0,45	249	0,18	+0,41	0,42	sebaran
Nasdaq 100 ndx	−0,14	−0,17	−0,36	250	−0,41	+0,25	−1,24	sebaran
Brent brent	0,37	0,35	0,35	250	0,13	+0,23	0,44	sebaran
DXY dxy	0,24	0,24	0,25	250	0,14	+0,10	3,32	sebaran
PHLX Semiconductor (SOX) sox	−0,13	−0,05	−0,25	250	−0,34	+0,29	−0,38	sebaran
Copper copper	−0,34	−0,21	−0,23	250	−0,23	+0,02	−0,57	sebaran
Bitcoin btc	−0,01	−0,13	−0,19	249	−0,19	+0,07	−0,30	sebaran
Gold gold	−0,38	−0,34	−0,18	250	−0,05	−0,28	−0,44	sebaran
INDOGB 10YR id10y	−0,47	−0,01	0,07	200	0,15	−0,16 ⇄	0,04	sebaran
USD/IDR usdidr	0,16	0,04	−0,05	250	0,17	−0,13	−0,43	sebaran
LQ45 lq45	0,08	0,05	−0,02	232	−0,09	+0,14 ⇄	−0,05	sebaran
JCI (IHSG) jci	0,12	0,08	−0,01	232	−0,08	+0,16 ⇄	−0,01	sebaran
Newcastle coal coal	–	–	–	0	–	–	–	sebaran

Dibandingkan dengan seri lintas aset utama dan seri dengan kategori dan negara yang sama. Perubahan dicocokkan pada tanggal yang sama. Beta = perubahan MOVE (UST vol) per satu satuan perubahan seri lain (kuadrat terkecil, 1 tahun). Kuning: kurang dari 20 perubahan yang sama (arahkan kursor ke nilai untuk melihat n). Stabilitas: korelasi 3 bulan dikurangi korelasi 3 tahun; ⇄ menandai tanda berlawanan. Perubahan korelasi menggambarkan masa lalu; bukan berarti hubungan telah putus atau akan kembali. Data ↓

MOVE (UST vol) · UST 10YR

20 60 120 252

Korelasi bergulir perubahan harian selama 60 data terakhir, 3 tahun terakhir.

Siapa bergerak lebih dulu? (1 tahun)

Jeda (data)	-10	-9	-8	-7	-6	-5	-4	-3	-2	-1	+0	+1	+2	+3	+4	+5	+6	+7	+8	+9	+10
korelasi	0,03	−0,14	−0,02	0,04	0,08	−0,02	0,05	−0,08	−0,03	0,09	0,50	−0,05	−0,04	−0,07	0,09	−0,04	−0,02	−0,11	0,03	0,02	0,02

Jeda +k: perubahan hari ini pada MOVE (UST vol) terhadap perubahan UST 10YR k data kemudian (positif = yang pertama memimpin). Puncak di luar 0 hanya menggambarkan setahun terakhir.