Relationship Lab

Bagaimana sebuah seri bergerak bersama seri lain: korelasi perubahan harian selama 1 dan 3 tahun, beta, korelasi bergulir dan apakah salah satu cenderung bergerak lebih dulu. Korelasi bukan sebab-akibat, dan berubah dari waktu ke waktu.

Bank reserves (USD bn) terhadap…

Seri	1M	3M	1Y ↓	n 1Y	3Y	3B − 3T	Beta 1Y
Treasury General Account (USD bn) tga	−0,98	−0,97	−0,95	52	−0,63	−0,34	−0,99	sebaran
Fed net liquidity (balance sheet - TGA - RRP) net_liq	0,98	0,98	0,95	52	0,72	+0,26	0,94	sebaran
DXY dxy	–	0,03	−0,26	49	−0,26	+0,29 ⇄	−49,00	sebaran
Brent brent	–	−0,41	−0,25	49	−0,24	−0,16	−3,91	sebaran
LQ45 lq45	–	−0,32	0,24	46	0,18	−0,50 ⇄	7,82	sebaran
UST 2YR ust2y	–	−0,05	−0,21	50	−0,16	+0,10	−2,67	sebaran
JCI (IHSG) jci	–	−0,29	0,20	46	0,14	−0,42 ⇄	6,56	sebaran
USD/IDR usdidr	–	−0,33	−0,18	49	−0,21	−0,12	−26,09	sebaran
UST 10YR ust10y	–	−0,39	−0,16	50	−0,13	−0,27	−2,17	sebaran
Fed balance sheet (USD mn) walcl	0,28	0,26	0,14	52	0,16	+0,09	0,52	sebaran
Copper copper	–	0,70	0,14	49	0,12	+0,58	5,14	sebaran
S&P 500 spx	–	0,17	0,13	49	0,13	+0,04	10,51	sebaran
Nasdaq 100 ndx	–	0,30	0,12	49	0,13	+0,18	6,83	sebaran
PHLX Semiconductor (SOX) sox	–	0,26	0,10	49	0,13	+0,13	2,64	sebaran
INDOGB 10YR id10y	0,07	0,25	−0,05	49	−0,08	+0,33 ⇄	−0,48	sebaran
Gold gold	–	0,26	0,02	49	0,06	+0,20	0,92	sebaran
Bitcoin btc	–	0,24	0,02	50	0,00	+0,24	0,60	sebaran
Overnight reverse repo (USD bn) rrp	0,16	−0,10	0,01	52	−0,01	−0,09	0,04	sebaran
Newcastle coal coal	–	–	–	0	–	–	–	sebaran

Dibandingkan dengan seri lintas aset utama dan seri dengan kategori dan negara yang sama. Perubahan dicocokkan pada tanggal yang sama. Beta = perubahan Bank reserves (USD bn) per satu satuan perubahan seri lain (kuadrat terkecil, 1 tahun). Kuning: kurang dari 20 perubahan yang sama (arahkan kursor ke nilai untuk melihat n). Stabilitas: korelasi 3 bulan dikurangi korelasi 3 tahun; ⇄ menandai tanda berlawanan. Perubahan korelasi menggambarkan masa lalu; bukan berarti hubungan telah putus atau akan kembali. Data ↓

Bank reserves (USD bn) · Treasury General Account (USD bn)

20 60 120 252

Korelasi bergulir perubahan harian selama 20 data terakhir, 3 tahun terakhir.

Siapa bergerak lebih dulu? (1 tahun)

Jeda (data)	-10	-9	-8	-7	-6	-5	-4	-3	-2	-1	+0	+1	+2	+3	+4	+5	+6	+7	+8	+9	+10
korelasi	−0,02	−0,36	−0,13	0,33	0,07	−0,18	−0,03	0,20	0,45	−0,18	−0,95	−0,01	0,49	0,10	−0,05	−0,10	0,12	0,21	−0,23	−0,28	0,15

Jeda +k: perubahan hari ini pada Bank reserves (USD bn) terhadap perubahan Treasury General Account (USD bn) k data kemudian (positif = yang pertama memimpin). Puncak di luar 0 hanya menggambarkan setahun terakhir.