Relationship Lab

Bagaimana sebuah seri bergerak bersama seri lain: korelasi perubahan harian selama 1 dan 3 tahun, beta, korelasi bergulir dan apakah salah satu cenderung bergerak lebih dulu. Korelasi bukan sebab-akibat, dan berubah dari waktu ke waktu.

Overnight reverse repo (USD bn) terhadap…

Seri	1M	3M	1Y ↓	n 1Y	3Y	3B − 3T	Beta 1Y
Fed balance sheet (USD mn) walcl	0,45	0,33	0,45	52	0,44	−0,10	0,40	sebaran
Fed net liquidity (balance sheet - TGA - RRP) net_liq	0,05	−0,20	−0,12	52	−0,14	−0,06	−0,03	sebaran
JCI (IHSG) jci	−0,21	−0,20	−0,12	218	−0,09	−0,12	−0,63	sebaran
USD/IDR usdidr	−0,05	−0,06	−0,11	236	−0,06	0,00	−2,27	sebaran
LQ45 lq45	−0,26	−0,26	−0,11	218	−0,09	−0,17	−0,55	sebaran
PHLX Semiconductor (SOX) sox	−0,37	0,00	−0,06	236	0,04	−0,05 ⇄	−0,22	sebaran
DXY dxy	0,63	0,01	−0,05	236	0,11	−0,10	−1,53	sebaran
S&P 500 spx	−0,56	−0,15	−0,04	236	0,08	−0,23 ⇄	−0,53	sebaran
UST 2YR ust2y	0,51	0,18	−0,04	237	−0,05	+0,24 ⇄	−0,08	sebaran
Treasury General Account (USD bn) tga	−0,08	0,24	0,03	52	0,05	+0,19	0,01	sebaran
Gold gold	0,29	0,05	−0,03	236	−0,15	+0,19 ⇄	−0,16	sebaran
Bitcoin btc	0,10	0,01	−0,03	237	−0,09	+0,10 ⇄	−0,10	sebaran
Brent brent	−0,15	0,01	0,01	236	0,00	+0,01	0,03	sebaran
INDOGB 10YR id10y	−0,02	0,08	0,01	210	0,08	0,00	0,01	sebaran
Bank reserves (USD bn) reserves	0,16	−0,10	0,01	52	−0,01	−0,09	0,00	sebaran
Nasdaq 100 ndx	−0,41	−0,07	−0,01	236	0,05	−0,12 ⇄	−0,07	sebaran
UST 10YR ust10y	0,33	0,20	−0,01	237	0,01	+0,18	−0,01	sebaran
Copper copper	−0,38	−0,13	0,00	236	−0,06	−0,07	0,00	sebaran
Newcastle coal coal	–	–	–	0	–	–	–	sebaran

Dibandingkan dengan seri lintas aset utama dan seri dengan kategori dan negara yang sama. Perubahan dicocokkan pada tanggal yang sama. Beta = perubahan Overnight reverse repo (USD bn) per satu satuan perubahan seri lain (kuadrat terkecil, 1 tahun). Kuning: kurang dari 20 perubahan yang sama (arahkan kursor ke nilai untuk melihat n). Stabilitas: korelasi 3 bulan dikurangi korelasi 3 tahun; ⇄ menandai tanda berlawanan. Perubahan korelasi menggambarkan masa lalu; bukan berarti hubungan telah putus atau akan kembali. Data ↓

Overnight reverse repo (USD bn) · DXY

20 60 120 252

Korelasi bergulir perubahan harian selama 252 data terakhir, 3 tahun terakhir.

Siapa bergerak lebih dulu? (1 tahun)

Jeda (data)	-10	-9	-8	-7	-6	-5	-4	-3	-2	-1	+0	+1	+2	+3	+4	+5	+6	+7	+8	+9	+10
korelasi	−0,07	0,04	−0,08	0,12	−0,01	−0,03	−0,01	−0,03	−0,04	0,06	−0,05	0,05	0,01	0,02	0,01	−0,02	0,05	−0,09	0,01	−0,02	−0,01

Jeda +k: perubahan hari ini pada Overnight reverse repo (USD bn) terhadap perubahan DXY k data kemudian (positif = yang pertama memimpin). Puncak di luar 0 hanya menggambarkan setahun terakhir.