Relationship Lab

Bagaimana sebuah seri bergerak bersama seri lain: korelasi perubahan harian selama 1 dan 3 tahun, beta, korelasi bergulir dan apakah salah satu cenderung bergerak lebih dulu. Korelasi bukan sebab-akibat, dan berubah dari waktu ke waktu.

5s30s slope terhadap…

Seri	1M	3M	1Y ↓	n 1Y	3Y	3B − 3T	Beta 1Y
UST 2YR ust2y	−0,28	−0,53	−0,68	238	−0,68	+0,15	−0,41	sebaran
2s10s slope s2s10	0,64	0,75	0,63	247	0,71	+0,03	0,67	sebaran
10YR term premium (Kim-Wright) tp10_kw	−0,71	−0,35	−0,45	243	−0,30	−0,05	−0,73	sebaran
UST 10YR ust10y	−0,17	−0,15	−0,36	238	−0,34	+0,19	−0,24	sebaran
DXY dxy	−0,48	−0,32	−0,36	236	−0,30	−0,02	−3,16	sebaran
10YR real yield (TIPS) tips10y	−0,17	−0,20	−0,34	238	−0,36	+0,15	−0,28	sebaran
Gold gold	−0,55	0,04	0,22	236	0,19	−0,15	0,33	sebaran
5YR breakeven inflation be5y	−0,13	−0,08	−0,21	247	−0,19	+0,10	−0,21	sebaran
Brent brent	0,20	−0,03	−0,19	236	−0,09	+0,06	−0,15	sebaran
10YR breakeven inflation be10y	−0,15	−0,02	−0,16	247	−0,09	+0,08	−0,24	sebaran
Copper copper	−0,13	0,15	0,16	236	0,02	+0,13	0,26	sebaran
USD/IDR usdidr	0,74	0,39	0,16	237	0,10	+0,29	0,88	sebaran
3M-10YR slope s3m10	−0,21	0,09	−0,15	247	−0,14	+0,24 ⇄	−0,10	sebaran
S&P 500 spx	0,01	0,06	0,13	236	−0,03	+0,09 ⇄	0,45	sebaran
Nasdaq 100 ndx	−0,13	0,10	0,10	236	−0,06	+0,15 ⇄	0,22	sebaran
JCI (IHSG) jci	−0,59	−0,11	0,08	218	0,10	−0,21 ⇄	0,14	sebaran
PHLX Semiconductor (SOX) sox	−0,23	0,05	0,05	236	−0,07	+0,12 ⇄	0,05	sebaran
LQ45 lq45	−0,52	−0,07	0,05	218	0,06	−0,13 ⇄	0,08	sebaran
Bitcoin btc	−0,24	−0,01	0,03	238	−0,04	+0,02	0,03	sebaran
5Y5Y forward inflation be5y5y	−0,14	0,08	−0,02	247	0,06	+0,03	−0,02	sebaran
INDOGB 10YR id10y	0,45	0,22	0,01	210	0,04	+0,18	0,01	sebaran
Newcastle coal coal	–	–	–	0	–	–	–	sebaran
United States Policy rate tvm_US_intr	–	–	–	0	–	–	–	sebaran

Dibandingkan dengan seri lintas aset utama dan seri dengan kategori dan negara yang sama. Perubahan dicocokkan pada tanggal yang sama. Beta = perubahan 5s30s slope per satu satuan perubahan seri lain (kuadrat terkecil, 1 tahun). Kuning: kurang dari 20 perubahan yang sama (arahkan kursor ke nilai untuk melihat n). Stabilitas: korelasi 3 bulan dikurangi korelasi 3 tahun; ⇄ menandai tanda berlawanan. Perubahan korelasi menggambarkan masa lalu; bukan berarti hubungan telah putus atau akan kembali. Data ↓

5s30s slope · USD/IDR

20 60 120 252

Korelasi bergulir perubahan harian selama 120 data terakhir, 3 tahun terakhir.

Siapa bergerak lebih dulu? (1 tahun)

Jeda (data)	-10	-9	-8	-7	-6	-5	-4	-3	-2	-1	+0	+1	+2	+3	+4	+5	+6	+7	+8	+9	+10
korelasi	0,07	0,04	−0,11	0,04	0,04	−0,06	0,11	−0,10	0,04	0,07	0,16	−0,12	−0,04	−0,01	−0,04	−0,04	0,02	0,04	−0,06	0,01	0,00

Jeda +k: perubahan hari ini pada 5s30s slope terhadap perubahan USD/IDR k data kemudian (positif = yang pertama memimpin). Puncak di luar 0 hanya menggambarkan setahun terakhir.