Relationship Lab

Bagaimana sebuah seri bergerak bersama seri lain: korelasi perubahan harian selama 1 dan 3 tahun, beta, korelasi bergulir dan apakah salah satu cenderung bergerak lebih dulu. Korelasi bukan sebab-akibat, dan berubah dari waktu ke waktu.

Silver terhadap…

Seri	1M	3M	1Y ↓	n 1Y	3Y	3B − 3T	Beta 1Y
Gold gold	0,85	0,83	0,82	254	0,77	+0,06	1,89	sebaran
Copper copper	0,71	0,60	0,68	254	0,58	+0,02	1,64	sebaran
DXY dxy	−0,19	−0,36	−0,36	254	−0,28	−0,08	−4,60	sebaran
Nasdaq 100 ndx	0,59	0,48	0,30	252	0,28	+0,21	1,00	sebaran
S&P 500 spx	0,57	0,42	0,29	252	0,27	+0,15	1,52	sebaran
PHLX Semiconductor (SOX) sox	0,63	0,47	0,28	252	0,28	+0,19	0,41	sebaran
Bitcoin btc	0,43	0,53	0,21	253	0,12	+0,41	0,32	sebaran
Brent brent	−0,36	−0,13	−0,15	254	−0,01	−0,12	−0,18	sebaran
UST 2YR ust2y	−0,34	−0,33	−0,14	248	−0,02	−0,30	−0,13	sebaran
JCI (IHSG) jci	0,14	0,32	0,14	233	0,16	+0,16	0,37	sebaran
UST 10YR ust10y	−0,37	−0,27	−0,14	248	0,01	−0,28 ⇄	−0,14	sebaran
INDOGB 10YR id10y	−0,15	−0,19	−0,09	203	−0,11	−0,08	−0,05	sebaran
LQ45 lq45	0,02	0,28	0,09	233	0,12	+0,17	0,22	sebaran
USD/IDR usdidr	−0,23	−0,08	−0,02	252	−0,08	0,00	−0,14	sebaran
Newcastle coal coal	–	–	–	0	–	–	–	sebaran
Nickel (LME) nickel	–	–	–	0	–	–	–	sebaran

Dibandingkan dengan seri lintas aset utama dan seri dengan kategori dan negara yang sama. Perubahan dicocokkan pada tanggal yang sama. Beta = perubahan Silver per satu satuan perubahan seri lain (kuadrat terkecil, 1 tahun). Kuning: kurang dari 20 perubahan yang sama (arahkan kursor ke nilai untuk melihat n). Stabilitas: korelasi 3 bulan dikurangi korelasi 3 tahun; ⇄ menandai tanda berlawanan. Perubahan korelasi menggambarkan masa lalu; bukan berarti hubungan telah putus atau akan kembali. Data ↓

Silver · Gold

20 60 120 252

Korelasi bergulir perubahan harian selama 252 data terakhir, 3 tahun terakhir.

Siapa bergerak lebih dulu? (1 tahun)

Jeda (data)	-10	-9	-8	-7	-6	-5	-4	-3	-2	-1	+0	+1	+2	+3	+4	+5	+6	+7	+8	+9	+10
korelasi	0,05	0,12	−0,06	−0,10	−0,07	−0,06	0,07	0,00	−0,02	−0,07	0,82	−0,02	−0,07	0,09	−0,05	−0,06	−0,02	0,00	−0,07	0,07	0,10

Jeda +k: perubahan hari ini pada Silver terhadap perubahan Gold k data kemudian (positif = yang pertama memimpin). Puncak di luar 0 hanya menggambarkan setahun terakhir.