Relationship Lab

Bagaimana sebuah seri bergerak bersama seri lain: korelasi perubahan harian selama 1 dan 3 tahun, beta, korelasi bergulir dan apakah salah satu cenderung bergerak lebih dulu. Korelasi bukan sebab-akibat, dan berubah dari waktu ke waktu.

SOFR terhadap…

Seri	1M	3M	1Y ↓	n 1Y	3Y	3B − 3T	Beta 1Y
USD/IDR usdidr	0,15	0,12	−0,20	236	0,01	+0,11	−1,74	sebaran
Nasdaq 100 ndx	0,37	0,23	0,14	236	0,03	+0,19	0,49	sebaran
S&P 500 spx	0,50	0,23	0,12	236	0,03	+0,19	0,63	sebaran
10YR real yield (TIPS) tips10y	−0,57	−0,17	−0,11	237	−0,12	−0,05	−0,14	sebaran
SRBI 9M awarded yield (w.avg) srbi9m	–	−0,25	0,11	34	0,11	−0,36 ⇄	0,02	sebaran
Copper copper	0,64	0,35	0,11	236	0,02	+0,32	0,28	sebaran
10YR term premium (Kim-Wright) tp10_kw	−0,63	−0,16	−0,10	245	−0,17	+0,02	−0,27	sebaran
PHLX Semiconductor (SOX) sox	0,35	0,21	0,10	236	0,03	+0,19	0,15	sebaran
SRBI 6M awarded yield (w.avg) srbi6m	–	−0,35	0,09	34	0,09	−0,44 ⇄	0,02	sebaran
10YR breakeven inflation be10y	−0,04	0,08	0,07	250	−0,03	+0,10 ⇄	0,17	sebaran
UST 10YR ust10y	−0,52	−0,15	−0,06	237	−0,11	−0,04	−0,07	sebaran
UST 2YR ust2y	−0,55	−0,21	−0,06	237	−0,11	−0,10	−0,06	sebaran
Gold gold	0,10	−0,03	−0,05	236	−0,04	+0,02	−0,12	sebaran
SRBI 12M awarded yield (w.avg) srbi12m	–	−0,34	0,05	34	0,05	−0,39 ⇄	0,01	sebaran
INDOGB 10YR id10y	0,01	−0,01	−0,03	210	−0,01	+0,01	−0,02	sebaran
DXY dxy	−0,44	−0,03	−0,02	236	−0,05	+0,02	−0,32	sebaran
Brent brent	−0,05	−0,04	0,02	236	−0,07	+0,03	0,02	sebaran
2s10s slope s2s10	0,15	0,10	0,01	250	0,02	+0,09	0,02	sebaran
Bitcoin btc	−0,12	−0,01	−0,01	237	−0,11	+0,10	−0,01	sebaran
LQ45 lq45	0,31	−0,03	0,00	218	0,04	−0,07 ⇄	0,00	sebaran
JCI (IHSG) jci	0,25	0,01	0,00	218	0,06	−0,06	0,00	sebaran
Newcastle coal coal	–	–	–	0	–	–	–	sebaran
United States Policy rate tvm_US_intr	–	–	–	0	–	–	–	sebaran

Dibandingkan dengan seri lintas aset utama dan seri dengan kategori dan negara yang sama. Perubahan dicocokkan pada tanggal yang sama. Beta = perubahan SOFR per satu satuan perubahan seri lain (kuadrat terkecil, 1 tahun). Kuning: kurang dari 20 perubahan yang sama (arahkan kursor ke nilai untuk melihat n). Stabilitas: korelasi 3 bulan dikurangi korelasi 3 tahun; ⇄ menandai tanda berlawanan. Perubahan korelasi menggambarkan masa lalu; bukan berarti hubungan telah putus atau akan kembali. Data ↓

SOFR · 10YR term premium (Kim-Wright)

20 60 120 252

Korelasi bergulir perubahan harian selama 120 data terakhir, 3 tahun terakhir.

Siapa bergerak lebih dulu? (1 tahun)

Jeda (data)	-10	-9	-8	-7	-6	-5	-4	-3	-2	-1	+0	+1	+2	+3	+4	+5	+6	+7	+8	+9	+10
korelasi	0,08	0,01	−0,10	0,03	0,09	0,05	−0,02	−0,06	−0,08	−0,09	−0,10	−0,05	−0,05	0,01	0,02	0,09	0,09	−0,03	0,00	−0,05	−0,06

Jeda +k: perubahan hari ini pada SOFR terhadap perubahan 10YR term premium (Kim-Wright) k data kemudian (positif = yang pertama memimpin). Puncak di luar 0 hanya menggambarkan setahun terakhir.