Relationship Lab

Bagaimana sebuah seri bergerak bersama seri lain: korelasi perubahan harian selama 1 dan 3 tahun, beta, korelasi bergulir dan apakah salah satu cenderung bergerak lebih dulu. Korelasi bukan sebab-akibat, dan berubah dari waktu ke waktu.

S&P 500 terhadap…

Seri	1M	3M	1Y ↓	n 1Y	3Y	3B − 3T	Beta 1Y
Nasdaq Composite ixic	0,97	0,96	0,96	238	0,96	0,00	0,67	sebaran
Nasdaq 100 ndx	0,91	0,91	0,92	252	0,94	−0,03	0,60	sebaran
DJIA dji	0,69	0,83	0,83	252	0,87	−0,04	0,83	sebaran
Russell 2000 rut	0,76	0,80	0,83	252	0,80	0,00	0,57	sebaran
PHLX Semiconductor (SOX) sox	0,78	0,65	0,73	252	0,79	−0,14	0,21	sebaran
Copper copper	0,50	0,50	0,48	252	0,34	+0,16	0,23	sebaran
Bitcoin btc	0,54	0,33	0,46	251	0,25	+0,07	0,14	sebaran
Bovespa bvsp	0,64	0,21	0,38	231	0,38	−0,16	0,27	sebaran
UST 10YR ust10y	−0,40	−0,41	−0,36	249	−0,08	−0,33	−0,07	sebaran
Brent brent	−0,53	−0,60	−0,35	252	−0,10	−0,50	−0,08	sebaran
DXY dxy	−0,32	−0,28	−0,33	252	−0,18	−0,10	−0,81	sebaran
Gold gold	0,30	0,37	0,30	252	0,12	+0,25	0,13	sebaran
UST 2YR ust2y	−0,41	−0,32	−0,27	249	−0,02	−0,30	−0,05	sebaran
CSI 300 csi300	0,42	0,15	0,16	227	0,19	−0,04	0,12	sebaran
LQ45 lq45	0,41	0,28	0,12	234	0,15	+0,12	0,05	sebaran
JCI (IHSG) jci	0,41	0,28	0,11	234	0,13	+0,15	0,05	sebaran
FTSE Bursa Malaysia KLCI klci	0,08	0,08	0,07	225	0,22	−0,14	0,09	sebaran
INDOGB 10YR id10y	0,20	0,15	−0,03	201	−0,09	+0,23 ⇄	0,00	sebaran
USD/IDR usdidr	−0,23	−0,01	0,02	252	−0,17	+0,16	0,02	sebaran
Newcastle coal coal	–	–	–	0	–	–	–	sebaran

Dibandingkan dengan seri lintas aset utama dan seri dengan kategori dan negara yang sama. Perubahan dicocokkan pada tanggal yang sama. Beta = perubahan S&P 500 per satu satuan perubahan seri lain (kuadrat terkecil, 1 tahun). Kuning: kurang dari 20 perubahan yang sama (arahkan kursor ke nilai untuk melihat n). Stabilitas: korelasi 3 bulan dikurangi korelasi 3 tahun; ⇄ menandai tanda berlawanan. Perubahan korelasi menggambarkan masa lalu; bukan berarti hubungan telah putus atau akan kembali. Data ↓

S&P 500 · Brent

20 60 120 252

Korelasi bergulir perubahan harian selama 20 data terakhir, 3 tahun terakhir.

Siapa bergerak lebih dulu? (1 tahun)

Jeda (data)	-10	-9	-8	-7	-6	-5	-4	-3	-2	-1	+0	+1	+2	+3	+4	+5	+6	+7	+8	+9	+10
korelasi	0,04	−0,01	0,09	0,01	−0,05	−0,07	−0,20	−0,04	0,08	0,05	−0,35	−0,11	0,11	0,09	−0,04	−0,06	0,12	0,04	0,05	0,02	−0,09

Jeda +k: perubahan hari ini pada S&P 500 terhadap perubahan Brent k data kemudian (positif = yang pertama memimpin). Puncak di luar 0 hanya menggambarkan setahun terakhir.