Relationship Lab

Bagaimana sebuah seri bergerak bersama seri lain: korelasi perubahan harian selama 1 dan 3 tahun, beta, korelasi bergulir dan apakah salah satu cenderung bergerak lebih dulu. Korelasi bukan sebab-akibat, dan berubah dari waktu ke waktu.

10YR real yield (TIPS) terhadap…

Seri	1M	3M	1Y ↓	n 1Y	3Y	3B − 3T	Beta 1Y
UST 10YR ust10y	0,96	0,90	0,90	251	0,91	−0,02	0,75	sebaran
5YR real yield (TIPS) tips5y	0,95	0,92	0,88	237	0,93	−0,01	0,78	sebaran
10YR term premium (Kim-Wright) tp10_kw	0,98	0,83	0,87	233	0,89	−0,05	1,67	sebaran
UST 2YR ust2y	0,80	0,80	0,76	251	0,79	+0,01	0,57	sebaran
3M-10YR slope s3m10	0,86	0,61	0,73	238	0,81	−0,20	0,61	sebaran
DXY dxy	0,40	0,39	0,36	249	0,22	+0,18	3,93	sebaran
S&P 500 spx	−0,39	−0,28	−0,34	249	−0,19	−0,09	−1,49	sebaran
Nasdaq 100 ndx	−0,20	−0,18	−0,29	249	−0,15	−0,03	−0,84	sebaran
Brent brent	0,36	0,33	0,22	249	0,18	+0,15	0,23	sebaran
PHLX Semiconductor (SOX) sox	−0,09	−0,06	−0,20	249	−0,10	+0,04	−0,26	sebaran
Copper copper	−0,03	−0,13	−0,20	249	−0,02	−0,11	−0,41	sebaran
Real SRBI 12M (SRBI - CPI) id_real_srbi	–	−0,09	−0,17	34	−0,17	+0,08	−0,02	sebaran
Gold gold	−0,29	−0,27	−0,15	249	−0,06	−0,21	−0,30	sebaran
Bitcoin btc	−0,15	−0,24	−0,13	251	−0,02	−0,22	−0,18	sebaran
10YR breakeven inflation be10y	−0,18	0,00	0,13	238	0,24	−0,24	0,23	sebaran
INDOGB 10YR real yield (10YR - CPI) id_real10y	−0,39	0,05	−0,10	171	−0,10	+0,15 ⇄	−0,02	sebaran
2s10s slope s2s10	0,11	0,01	0,09	238	0,12	−0,12	0,12	sebaran
LQ45 lq45	0,10	−0,09	−0,08	231	−0,10	+0,01	−0,17	sebaran
JCI (IHSG) jci	0,23	0,03	−0,08	231	−0,09	+0,12 ⇄	−0,17	sebaran
INDOGB 10YR id10y	−0,39	−0,07	0,05	201	0,13	−0,21 ⇄	0,02	sebaran
USD/IDR usdidr	0,11	−0,01	0,03	250	0,07	−0,07 ⇄	0,19	sebaran
Newcastle coal coal	–	–	–	0	–	–	–	sebaran
United States Policy rate tvm_US_intr	–	–	–	0	–	–	–	sebaran

Dibandingkan dengan seri lintas aset utama dan seri dengan kategori dan negara yang sama. Perubahan dicocokkan pada tanggal yang sama. Beta = perubahan 10YR real yield (TIPS) per satu satuan perubahan seri lain (kuadrat terkecil, 1 tahun). Kuning: kurang dari 20 perubahan yang sama (arahkan kursor ke nilai untuk melihat n). Stabilitas: korelasi 3 bulan dikurangi korelasi 3 tahun; ⇄ menandai tanda berlawanan. Perubahan korelasi menggambarkan masa lalu; bukan berarti hubungan telah putus atau akan kembali. Data ↓

10YR real yield (TIPS) · UST 10YR

20 60 120 252

Korelasi bergulir perubahan harian selama 120 data terakhir, 3 tahun terakhir.

Siapa bergerak lebih dulu? (1 tahun)

Jeda (data)	-10	-9	-8	-7	-6	-5	-4	-3	-2	-1	+0	+1	+2	+3	+4	+5	+6	+7	+8	+9	+10
korelasi	0,15	−0,01	−0,01	−0,07	0,01	0,03	−0,03	0,03	0,02	−0,02	0,90	−0,11	−0,05	−0,02	−0,05	0,02	−0,01	−0,06	0,03	−0,04	0,11

Jeda +k: perubahan hari ini pada 10YR real yield (TIPS) terhadap perubahan UST 10YR k data kemudian (positif = yang pertama memimpin). Puncak di luar 0 hanya menggambarkan setahun terakhir.