Relationship Lab

Bagaimana sebuah seri bergerak bersama seri lain: korelasi perubahan harian selama 1 dan 3 tahun, beta, korelasi bergulir dan apakah salah satu cenderung bergerak lebih dulu. Korelasi bukan sebab-akibat, dan berubah dari waktu ke waktu.

5YR real yield (TIPS) terhadap…

Seri	1M	3M	1Y ↓	n 1Y	3Y	3B − 3T	Beta 1Y
10YR real yield (TIPS) tips10y	0,95	0,92	0,88	237	0,93	−0,01	0,99	sebaran
UST 2YR ust2y	0,90	0,86	0,78	237	0,83	+0,03	0,67	sebaran
10YR term premium (Kim-Wright) tp10_kw	0,82	0,72	0,75	247	0,79	−0,07	1,64	sebaran
UST 10YR ust10y	0,90	0,72	0,74	237	0,82	−0,10	0,69	sebaran
3M-10YR slope s3m10	0,51	0,41	0,55	250	0,68	−0,27	0,51	sebaran
DXY dxy	0,59	0,54	0,37	235	0,22	+0,32	4,57	sebaran
S&P 500 spx	−0,91	−0,23	−0,25	235	−0,17	−0,06	−1,24	sebaran
Nasdaq 100 ndx	−0,91	−0,20	−0,24	235	−0,14	−0,06	−0,77	sebaran
Copper copper	−0,82	−0,19	−0,20	235	−0,03	−0,16	−0,46	sebaran
2s10s slope s2s10	−0,35	−0,28	−0,19	250	−0,06	−0,22	−0,27	sebaran
Gold gold	0,05	−0,25	−0,17	235	−0,10	−0,15	−0,38	sebaran
PHLX Semiconductor (SOX) sox	−0,78	−0,08	−0,16	235	−0,09	+0,01	−0,23	sebaran
Real SRBI 12M (SRBI - CPI) id_real_srbi	–	−0,38	−0,13	33	−0,13	−0,25	−0,02	sebaran
Bitcoin btc	−0,24	−0,27	−0,11	237	−0,02	−0,25	−0,16	sebaran
INDOGB 10YR real yield (10YR - CPI) id_real10y	−0,01	0,03	−0,10	169	−0,10	+0,13 ⇄	−0,02	sebaran
JCI (IHSG) jci	0,43	−0,10	−0,09	217	−0,09	0,00	−0,20	sebaran
LQ45 lq45	0,27	−0,22	−0,08	217	−0,09	−0,13	−0,19	sebaran
Brent brent	0,54	0,18	0,06	235	0,07	+0,11	0,07	sebaran
INDOGB 10YR id10y	−0,18	−0,08	0,05	209	0,08	−0,16 ⇄	0,02	sebaran
10YR breakeven inflation be10y	−0,30	−0,12	0,03	250	0,13	−0,25 ⇄	0,06	sebaran
USD/IDR usdidr	−0,77	−0,18	−0,01	236	0,02	−0,20 ⇄	−0,08	sebaran
Newcastle coal coal	–	–	–	0	–	–	–	sebaran
United States Policy rate tvm_US_intr	–	–	–	0	–	–	–	sebaran

Dibandingkan dengan seri lintas aset utama dan seri dengan kategori dan negara yang sama. Perubahan dicocokkan pada tanggal yang sama. Beta = perubahan 5YR real yield (TIPS) per satu satuan perubahan seri lain (kuadrat terkecil, 1 tahun). Kuning: kurang dari 20 perubahan yang sama (arahkan kursor ke nilai untuk melihat n). Stabilitas: korelasi 3 bulan dikurangi korelasi 3 tahun; ⇄ menandai tanda berlawanan. Perubahan korelasi menggambarkan masa lalu; bukan berarti hubungan telah putus atau akan kembali. Data ↓

5YR real yield (TIPS) · 10YR real yield (TIPS)

20 60 120 252

Korelasi bergulir perubahan harian selama 120 data terakhir, 3 tahun terakhir.

Siapa bergerak lebih dulu? (1 tahun)

Jeda (data)	-10	-9	-8	-7	-6	-5	-4	-3	-2	-1	+0	+1	+2	+3	+4	+5	+6	+7	+8	+9	+10
korelasi	0,14	0,10	0,03	−0,05	−0,02	0,06	−0,12	0,03	−0,02	0,00	0,88	0,01	−0,01	0,02	−0,10	0,01	−0,02	−0,04	0,03	0,10	0,15

Jeda +k: perubahan hari ini pada 5YR real yield (TIPS) terhadap perubahan 10YR real yield (TIPS) k data kemudian (positif = yang pertama memimpin). Puncak di luar 0 hanya menggambarkan setahun terakhir.