Relationship Lab

Bagaimana sebuah seri bergerak bersama seri lain: korelasi perubahan harian selama 1 dan 3 tahun, beta, korelasi bergulir dan apakah salah satu cenderung bergerak lebih dulu. Korelasi bukan sebab-akibat, dan berubah dari waktu ke waktu.

10YR term premium (Kim-Wright) terhadap…

Seri	1M	3M	1Y ↓	n 1Y	3Y	3B − 3T	Beta 1Y
UST 10YR ust10y	0,97	0,95	0,95	233	0,97	−0,02	0,40	sebaran
10YR real yield (TIPS) tips10y	0,98	0,83	0,87	233	0,89	−0,05	0,45	sebaran
UST 2YR ust2y	0,97	0,85	0,84	233	0,84	+0,01	0,32	sebaran
3M-10YR slope s3m10	0,57	0,70	0,82	246	0,92	−0,22	0,34	sebaran
5YR real yield (TIPS) tips5y	0,82	0,72	0,75	247	0,79	−0,07	0,34	sebaran
5YR breakeven inflation be5y	0,31	0,51	0,52	246	0,58	−0,07	0,32	sebaran
10YR breakeven inflation be10y	0,11	0,47	0,51	246	0,60	−0,13	0,47	sebaran
Brent brent	−0,27	0,63	0,44	231	0,32	+0,31	0,22	sebaran
S&P 500 spx	−0,82	−0,39	−0,37	231	−0,07	−0,32	−0,79	sebaran
DXY dxy	0,40	0,28	0,36	231	0,27	0,00	1,94	sebaran
Nasdaq 100 ndx	−0,82	−0,30	−0,31	231	−0,03	−0,27	−0,43	sebaran
5Y5Y forward inflation be5y5y	−0,27	0,27	0,23	246	0,44	−0,16	0,18	sebaran
Copper copper	−1,00	−0,34	−0,23	231	0,06	−0,40 ⇄	−0,23	sebaran
PHLX Semiconductor (SOX) sox	−0,42	−0,09	−0,22	231	0,01	−0,11 ⇄	−0,13	sebaran
Gold gold	0,56	−0,25	−0,16	231	−0,06	−0,19	−0,15	sebaran
JCI (IHSG) jci	−0,96	0,01	−0,10	213	−0,10	+0,11 ⇄	−0,11	sebaran
LQ45 lq45	−0,97	−0,09	−0,10	213	−0,10	+0,01	−0,10	sebaran
INDOGB 10YR id10y	0,07	−0,03	0,09	206	0,13	−0,16 ⇄	0,02	sebaran
Bitcoin btc	0,37	−0,18	−0,07	233	0,05	−0,23 ⇄	−0,04	sebaran
2s10s slope s2s10	−0,45	−0,01	0,04	246	0,21	−0,22 ⇄	0,02	sebaran
USD/IDR usdidr	−0,80	−0,36	−0,03	232	0,07	−0,43 ⇄	−0,12	sebaran
Newcastle coal coal	–	–	–	0	–	–	–	sebaran
United States Policy rate tvm_US_intr	–	–	–	0	–	–	–	sebaran

Dibandingkan dengan seri lintas aset utama dan seri dengan kategori dan negara yang sama. Perubahan dicocokkan pada tanggal yang sama. Beta = perubahan 10YR term premium (Kim-Wright) per satu satuan perubahan seri lain (kuadrat terkecil, 1 tahun). Kuning: kurang dari 20 perubahan yang sama (arahkan kursor ke nilai untuk melihat n). Stabilitas: korelasi 3 bulan dikurangi korelasi 3 tahun; ⇄ menandai tanda berlawanan. Perubahan korelasi menggambarkan masa lalu; bukan berarti hubungan telah putus atau akan kembali. Data ↓

10YR term premium (Kim-Wright) · USD/IDR

20 60 120 252

Korelasi bergulir perubahan harian selama 120 data terakhir, 3 tahun terakhir.

Siapa bergerak lebih dulu? (1 tahun)

Jeda (data)	-10	-9	-8	-7	-6	-5	-4	-3	-2	-1	+0	+1	+2	+3	+4	+5	+6	+7	+8	+9	+10
korelasi	−0,05	−0,01	0,05	0,05	−0,09	0,04	−0,01	−0,03	−0,03	0,00	−0,03	0,15	0,02	0,02	−0,04	0,01	−0,05	−0,08	0,05	−0,06	−0,09

Jeda +k: perubahan hari ini pada 10YR term premium (Kim-Wright) terhadap perubahan USD/IDR k data kemudian (positif = yang pertama memimpin). Puncak di luar 0 hanya menggambarkan setahun terakhir.