Relationship Lab

Bagaimana sebuah seri bergerak bersama seri lain: korelasi perubahan harian selama 1 dan 3 tahun, beta, korelasi bergulir dan apakah salah satu cenderung bergerak lebih dulu. Korelasi bukan sebab-akibat, dan berubah dari waktu ke waktu.

US HY OAS terhadap…

Seri	1M	3M	1Y ↓	n 1Y	3Y	3B − 3T	Beta 1Y
US IG OAS igoas	0,89	0,68	0,72	251	0,78	−0,10	3,41	sebaran
S&P 500 spx	−0,46	−0,48	−0,58	252	−0,72	+0,24	−3,97	sebaran
EM corporate OAS emoas	0,64	0,47	0,56	251	0,66	−0,19	1,14	sebaran
Nasdaq 100 ndx	−0,45	−0,44	−0,52	252	−0,64	+0,20	−2,28	sebaran
PHLX Semiconductor (SOX) sox	−0,35	−0,30	−0,42	252	−0,56	+0,26	−0,81	sebaran
Bitcoin btc	−0,26	−0,25	−0,33	259	−0,24	−0,01	−0,65	sebaran
Copper copper	−0,51	−0,34	−0,30	252	−0,30	−0,04	−0,95	sebaran
Brent brent	0,14	0,19	0,26	252	−0,04	+0,23 ⇄	0,42	sebaran
Gold gold	−0,28	−0,28	−0,22	252	−0,03	−0,25	−0,67	sebaran
UST 2YR ust2y	−0,25	−0,17	−0,22	249	−0,25	+0,07	−0,25	sebaran
LQ45 lq45	−0,33	−0,29	−0,16	239	−0,15	−0,15	−0,53	sebaran
JCI (IHSG) jci	−0,37	−0,32	−0,14	239	−0,12	−0,20	−0,50	sebaran
DXY dxy	0,21	0,19	0,13	252	0,04	+0,15	2,12	sebaran
INDOGB 10YR id10y	0,44	0,18	0,11	208	0,14	+0,04	0,07	sebaran
UST 10YR ust10y	0,03	0,04	−0,07	249	−0,17	+0,21 ⇄	−0,10	sebaran
USD/IDR usdidr	−0,01	0,03	0,04	259	0,16	−0,13	0,45	sebaran
Newcastle coal coal	–	–	–	0	–	–	–	sebaran

Dibandingkan dengan seri lintas aset utama dan seri dengan kategori dan negara yang sama. Perubahan dicocokkan pada tanggal yang sama. Beta = perubahan US HY OAS per satu satuan perubahan seri lain (kuadrat terkecil, 1 tahun). Kuning: kurang dari 20 perubahan yang sama (arahkan kursor ke nilai untuk melihat n). Stabilitas: korelasi 3 bulan dikurangi korelasi 3 tahun; ⇄ menandai tanda berlawanan. Perubahan korelasi menggambarkan masa lalu; bukan berarti hubungan telah putus atau akan kembali. Data ↓

US HY OAS · US IG OAS

20 60 120 252

Korelasi bergulir perubahan harian selama 20 data terakhir, 3 tahun terakhir.

Siapa bergerak lebih dulu? (1 tahun)

Jeda (data)	-10	-9	-8	-7	-6	-5	-4	-3	-2	-1	+0	+1	+2	+3	+4	+5	+6	+7	+8	+9	+10
korelasi	0,18	0,06	−0,12	−0,09	−0,04	−0,08	0,05	−0,04	−0,05	0,12	0,72	0,10	−0,08	0,00	−0,01	−0,06	−0,01	0,02	−0,06	0,00	0,16

Jeda +k: perubahan hari ini pada US HY OAS terhadap perubahan US IG OAS k data kemudian (positif = yang pertama memimpin). Puncak di luar 0 hanya menggambarkan setahun terakhir.