Relationship Lab

Bagaimana sebuah seri bergerak bersama seri lain: korelasi perubahan harian selama 1 dan 3 tahun, beta, korelasi bergulir dan apakah salah satu cenderung bergerak lebih dulu. Korelasi bukan sebab-akibat, dan berubah dari waktu ke waktu.

US HY OAS terhadap…

Seri	1M	3M	1Y ↓	n 1Y	3Y	3B − 3T	Beta 1Y
US IG OAS igoas	0,89	0,68	0,72	250	0,78	−0,10	3,41	sebaran
S&P 500 spx	−0,45	−0,48	−0,59	251	−0,72	+0,23	−3,95	sebaran
EM corporate OAS emoas	0,64	0,49	0,57	250	0,66	−0,17	1,16	sebaran
Nasdaq 100 ndx	−0,43	−0,45	−0,53	251	−0,64	+0,19	−2,28	sebaran
PHLX Semiconductor (SOX) sox	−0,33	−0,31	−0,42	251	−0,56	+0,25	−0,80	sebaran
Bitcoin btc	−0,26	−0,25	−0,33	260	−0,24	−0,01	−0,65	sebaran
Copper copper	−0,45	−0,33	−0,32	251	−0,30	−0,03	−0,98	sebaran
Brent brent	0,12	0,19	0,26	251	−0,04	+0,23 ⇄	0,41	sebaran
Gold gold	−0,30	−0,30	−0,22	251	−0,03	−0,27	−0,65	sebaran
UST 2YR ust2y	−0,19	−0,16	−0,21	251	−0,25	+0,09	−0,24	sebaran
LQ45 lq45	−0,31	−0,29	−0,16	239	−0,15	−0,14	−0,52	sebaran
JCI (IHSG) jci	−0,33	−0,31	−0,15	239	−0,12	−0,19	−0,49	sebaran
DXY dxy	0,25	0,20	0,12	251	0,04	+0,16	1,92	sebaran
INDOGB 10YR id10y	0,44	0,18	0,10	207	0,14	+0,04	0,07	sebaran
UST 10YR ust10y	0,06	0,04	−0,07	251	−0,17	+0,21 ⇄	−0,09	sebaran
USD/IDR usdidr	0,00	0,03	0,05	259	0,16	−0,12	0,51	sebaran
Newcastle coal coal	–	–	–	0	–	–	–	sebaran

Dibandingkan dengan seri lintas aset utama dan seri dengan kategori dan negara yang sama. Perubahan dicocokkan pada tanggal yang sama. Beta = perubahan US HY OAS per satu satuan perubahan seri lain (kuadrat terkecil, 1 tahun). Kuning: kurang dari 20 perubahan yang sama (arahkan kursor ke nilai untuk melihat n). Stabilitas: korelasi 3 bulan dikurangi korelasi 3 tahun; ⇄ menandai tanda berlawanan. Perubahan korelasi menggambarkan masa lalu; bukan berarti hubungan telah putus atau akan kembali. Data ↓

US HY OAS · US IG OAS

20 60 120 252

Korelasi bergulir perubahan harian selama 252 data terakhir, 3 tahun terakhir.

Siapa bergerak lebih dulu? (1 tahun)

Jeda (data)	-10	-9	-8	-7	-6	-5	-4	-3	-2	-1	+0	+1	+2	+3	+4	+5	+6	+7	+8	+9	+10
korelasi	0,18	0,06	−0,12	−0,09	−0,04	−0,08	0,05	−0,04	−0,05	0,12	0,72	0,09	−0,07	0,00	−0,02	−0,06	−0,01	0,01	−0,07	−0,01	0,16

Jeda +k: perubahan hari ini pada US HY OAS terhadap perubahan US IG OAS k data kemudian (positif = yang pertama memimpin). Puncak di luar 0 hanya menggambarkan setahun terakhir.